本文第一章介绍投资者情绪指数及相关的金融理论，以及国内外在这方面的主要研究成果。第二章主要介绍了现今对投资者情绪的定义和本文选取的数据，并对数据做了一些简单的处理。第三章介绍了本文分析所用到的统计分析方法和需要建立的模型。第四章通过相关性分析得出情绪指数与上证综指、当日上证收益的相关性；建立简单线性回归模型，得出情绪指数与上证综指、当日上证收益的线性关系；进行格兰杰因果关系检验，分析情绪指数与上证综指、当日上证收益是否存在格兰杰因果关系。最后对比机构和个人的情绪对市场的影响。第五章通过相关性分析得出情绪指数与次日上证收益的相关性；建立简单线性回归模型，得出情绪指数与次日上证收益的线性关系；进行格兰杰因果关系检验，分析情绪指数与次日上证收益是否存在格兰杰因果关系。分别分析机构和个人情绪对市场的预测能力，最后对比他们，得出哪个的情绪指数对市场的预测能力更强。