理智的企业管理者、股东、债权人和外部分析师，都已经不再将目光锁定在利润指标上，而是认识到现金流可能才是最具有价值相关性的分析指标。特别是随着大型企业集团成为现在经济中最重要的组织形式，它的建立也使企业现金流的管理控制面临着严峻的挑战。如何对各级组织的现金流进行管理控制，确保现金的合理使用，保障现金的安全性，保证集团公司现金的流动性和持有现金的效益性，维持整个集团现金的平衡性，变得非常关键。 “企业管理以财务管理为中心、财务管理以预算管理为中心、预算管理蚍资金管理为中心”是我们提了多年的管理模式，然而这一系列管理思路靠什么来实现、来保证，却是这些年在公司管理中一直困扰我们的问题。原有的预算管理往往停留在利润的完成和指标的考核上，造成了很多企业发生类似安然的例子，操纵利润和会计报表；仅仅靠财务核算、财务分析的财务管理也止步于事后分析，缺乏事前预测和事中监督的有力手段，发现问题的财务部门往往会成为矛盾的焦点。财务控制要在事前控制上下功夫，必须从现金流的控制入手。 本文通过分析企业集团现金流管理的重要性分析、现金流的特点、企业集团约束控制模型来阐述集团公司现金流管理的现状、集中管理存在的障碍、预期的目的，通过对北方电力公司组织机构和现金流管理现状的分析，归纳出企业集团现金流管理存在的共性问题，提出企业集团现金流管理实施方案，并将笔者亲自参与的北方电力公司现金流集中管理实施过程加以描述，总结出以平衡集团公司内部母子公司利益为出发点、以预算管理为基础、以现代化信息技术为保障，实现集团公司现金流集中管理的可行渠道，从而给出电力行业依托现有信息平台、现有组织机构实现现金流集中管理建议，帮助和保证电力行业财务管理实现质的飞跃。 更深的意义在于集团公司现金流集中管理可以起步于现有的管理环境，而非天文数字的资金投入，实施的关键在于实行集中管理的决心和信心。为企业集团实现现金流集中提供了管理低成本、实用、高效、可借鉴的方法。