近年来,金融与科技相互融合,金融科技站上新风口。作为科技驱动的金融创新,金融科技正深刻改变着商业银行经营的方方面面,影响着商业银行承担的风险水平。基于此,本文围绕金融科技对商业银行风险承担的影响展开理论与实证研究。首先,本文对国内外有关金融科技、商业银行风险承担以及金融科技对商业银行风险承担影响的现有研究进行梳理,发现大多研究聚焦于成本、效率以及风险层面,基于商业银行具体业务展开的研究尚在少数。其次,本文对金融科技和商业银行风险承担各自概念进行界定,并结合金融创新理论、金融自由化、信息不对称理论以及长尾理论,分析商业银行传统经营中存在的痛点以及面临的困境,为金融科技的兴起以及对商业银行带来机遇和挑战这种必然性作出铺垫。再次,本文对金融科技发展历程、发展现状进行介绍,后基于资产业务、负债业务、中间业务和经营管理模式分析金融科技对商业银行风险承担的冲击和赋能影响,关注中小商业银行科技转型中面临的成本投入问题。最后,本文基于国内36家商业银行2009-2018年动态面板数据,选取资本资产比率、资本充足率作为商业银行风险承担代理指标,并运用文本挖掘法合理构建金融科技发展指数,依次展开全样本和子样本实证回归。研究结果表明:金融科技发展对我国商业银行风险承担表现为两阶段影响,即金融科技发展初期通过抢占银行业务、抬高资金成本和蚕食银行利润增加商业银行风险承担,随着金融科技技术外溢,商业银行逐渐将金融科技内化为转型武器,用以推动业务和经营管理模式的转型创新,进而降低风险承担。进一步地,金融科技对商业银行风险承担存在异质性影响,其中城商行反应最为敏感,股份行次之,国有银行最为迟缓。本文的创新之处在于:第一,创新地构建金融科技指数,使指数更加合理地反映金融科技整体发展水平;第二,结合商业银行基础业务和经营管理模式细化分析金融科技对商业银行风险承担影响机制,探究金融科技对商业银行风险承担影响异质性,关注中小商业银行科技转型中成本投入问题。