随着经济和社会的快速发展,人民生活水平不断改善、医疗水平不断提高,死亡率明显降低,老龄人口不断增多,我国已经加速步入老龄化社会.但是我国养老体系不健全,养老制度不完善,养老资金不充足,这使个人、社会和政府都将面临长寿带来的养老风险,这将给家庭经济带来压力、给社会发展带来阻力.为有效面对长寿养老风险,形成多层次养老体系,死亡率预测、长寿风险度量以及年金设计变得尤为重要.死亡率模型研究经历了由静态死亡率模型到动态死亡率模型再到连续随机死亡率模型.静态死亡率模型仅仅考虑死亡率与年龄之间的关系,没有考虑时间因子;动态死亡率模型结合时间因子,估计结果更为稳定精确,主要是典型的Lee-Carter模型,但此模型存在乘积双因子导致参数估计误差大;而连续随机死亡率模型考虑突发事件的发生缺乏稳健性.综上,本文研究的主要内容有:1.选择随机动态GoMa模型,采用极大似然估计方法进行参数估计,用卡方统计量对模型拟合优度进行检验,并通过蒙特卡罗法对未来人口死亡率模拟预测;基于退休年金和生命年金精算模型,在随机利率和随机动态死亡率模型下对退休年金和生命年金精算现值测算,模拟均衡保费并预测长寿风险.2.讨论基于互助养老思想的群体自助化年金Group Self-Annuitization模型,以下简称GSA模型,在随机动态死亡率GoMa模型和随机利率CIR模型下对GSA模型进行模拟分析,给出养老金领取额的5%,50%和95%分位数的分布图.3.从参保者角度考虑,对GSA模型进行优化设计.本文以投资者拿到最初投资额的比例为标准,并提供两种方案进一步优化群体自助化年金,即在一定时间段内可继承以后不可继承以及领取一定时间之后减少领取额,使得群体自助化年金比普通年金具有更大的优势.本文为养老金管理部门有效应对长寿风险提供依据,为养老金计划参与者能够获取预期较高养老金回报率的概率提供思路,为养老保险制度的设计和改革提供建议和对策,促进适合社会发展的多样化养老保险模式的发展,寻找养老金管理部门和个人的利益最大化的平衡点,减轻国家财政压力,迎接人口老龄化的挑战,实现双赢.