我国自1996年放松利率管制至今已有13年,在此期间,利率市场化改革稳步推进,取得了丰硕的成果。作为金融改革的重要组成部分,未来一段时间,利率市场化改革仍将继续、力度还会加大,利率的波动幅度和频率也将增加,使得我国商业银行面临前所未有的利率风险。但是,由于长期实行利率管制政策,商业银行普遍缺乏利率风险管理意识,管理水平比较低下,如何应对利率市场化的新形势,借鉴国外经验,加强利率风险管理,成为当前我国银行业应当重点关注并亟待解决的课题。商业银行是我国金融体系的中坚力量,对我国的金融稳定、经济增长发挥重要作用,因此研究我国商业银行利率风险管理,提高管理水平,具有十分重要的意义。文章正是从这个实际出发,回顾西方商业银行利率风险管理理论,分析管理方法的适用条件,比较各种方法的优劣,结合我国商业银行利率风险管理的实际情况,探索适合我国国情的利率风险管理方法。通过对利率敏感性缺口管理法、持续期管理法和VaR方法的对比分析,结合我国商业银行管理的现状,综合考虑相关方法的适用性和成本,在目前计算机技术广泛应用、管理人员水平提高、数据完整和可获得的基础上,我国商业银行可以采用更精确、更有效的持续期管理法来管理利率风险。同时,在运用持续期法管理的过程中,商业银行还要注意调整资产负债结构、完善金融产品定价策略、强化利率风险管理意识、加快金融创新,实现既能控制风险也能增加盈利的双赢局面。