【摘 要】
：
可转换债券作为企业融资的创新工具兼具了债券和期权双重性质,国内外许多学者对于可转换债券进行了研究,提出了如随机利率模型下的可转换债券,信用违约风险定价模型,重置期权
论文部分内容阅读
可转换债券作为企业融资的创新工具兼具了债券和期权双重性质,国内外许多学者对于可转换债券进行了研究,提出了如随机利率模型下的可转换债券,信用违约风险定价模型,重置期权模型,跳扩散模等,如文献[8]-[11],[19]等。基于市场非完备的考虑,Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg1998年[13]提出期权定价的保险精算方法后,人们开始利用期权精算定价方法对期权定价的尝试,同时许多学者探究了、欧式、美式、幂式期权上精算定价的可行性。本文通主要假设随机利率为Hull-White模型,股票价格服从广义几何布朗运动下的可转换债券定价,通过测度变换,伊藤积分求解随机微分方程求出鞅定价公式,同时通过运用精算定价基本定义利用多元正态的相关技巧解求解保险精算定价的显示解,最后利用matlab进行数值模拟,从数值结果的角度比较分析两种定价方法的差异。
其他文献
短波通信在短波无线IP令牌环协议网络中存在信道利用率低、令牌周期内数据传输总量小等问题。针对短波数据传输的特点，提出一种优化的短波令牌环网络IP网关数据输入排队模型。
氟斑牙是地方性氟中毒最典型的临床症状,不仅会影响人们的咀嚼、消化功能,还会影响外貌美观,对其心理健康带来不利影响。氟斑牙危险因素多样,与个体年龄、性别、氟化物的应用
文章从"强化酿造车间质量控制、贮酒方法的研究探索、调味酒的制备、勾兑调味技术的研究探讨"等几方面阐述了浓香型白酒缩短贮存期技术。
日前，欧盟正式通过了一项新能源标识指令，电冰箱、洗衣机和空调等产品的能源标识将在最高等级以上再增加3个新等级，商用和工业设备以及能源相关产品也将列入能源标识范畴。
近年，我国学者以上市公司为样本对信息披露质量问题进行了大量研究但是，对非上市且具有公众利益实体的信息披露问题鲜有研究2005年我国银监会颁布实施ǎ信托投资公司信息披露管
目的：探讨骨髓增生异常综合征（MDS）患者血清新型免疫抑制因子——IL-35表达水平及其诱导产生的新型调节性T细胞iTR35的临床意义。方法：选取2014年1月至2016年1月福建省泉州市第一
CV模型和局部二值拟合模型用于图像分割时往往只能得到局部最优解,且计算量大,分割速度慢。为此,引入一个变量,将其与已知变量组成对偶变量,并利用图像的局部统计信息,建立主动轮廓模型的对偶模型,实现图像的快速分割。针对合成图像、多目标物体图像和灰度不均匀的医学图像进行实验,结果表明,该模型能自动处理拓扑结构的变化,从而快速准确地分割图像。
回 回 产卜爹仇贱回——回 日E回。”。回祖 一回“。回干 肉果幻中 N_。NH lP7-ewwe--一”＄ MN。W;- __._——————》 砧叫]们羽 制作:陈恬’＃陈川个美食
Back to yield