【摘 要】
：
随着金融市场的不断发展和完善,期权定价已经成为金融数学研究的核心问题之一.近年来,国际金融衍生市场除了人们熟知的欧式期权和美式期权外,还出现了其它由标准期权变化、组
论文部分内容阅读
随着金融市场的不断发展和完善,期权定价已经成为金融数学研究的核心问题之一.近年来,国际金融衍生市场除了人们熟知的欧式期权和美式期权外,还出现了其它由标准期权变化、组合、派生出的新品种.连续敲定价期权是指其敲定价从某一单点价格K开始,以上的价格都是敲定价,在到期时再根据标的资产价格计算其交割现金流.连续敲定价限界看涨期权是指敲定价局限于某一范围的看涨期权,对其评价可由两个连续敲定价看涨期权的价值相减而得.本文我们首先在HJM框架下,讨论了标的资产为债券期货的两种连续敲定价看涨期权的定价问题.其次在扩展的HJM风险中性漂移模型下,讨论了远期利率由两个相关布朗运动驱使的零息票债券的价格.文章共分四章.第一章,介绍期权定价理论、远期利率模型及本文研究工作.第二章,列出本文研究所需的随机分析理论基础.第三章,在HJM框架下,运用远期鞅方法得到了标的资产为债券期货的连续敲定价看涨期权和连续敲定价限界看涨期权的定价公式.第四章,考虑驱使远期利率的布朗运动之间是相关的,在扩展的HJM风险中性漂移模型下,给出债券的定价公式,并就特殊情形对远期利率进行了Monte Carlo模拟.
其他文献
<正>新艺术运动是从19世纪末期的最后10年开始出现的,其影响一直波及到当今,是人类文艺史上的一个重要艺术现象。它发轫于法兰西,之后蔓延到欧洲其他国家和大洋彼岸的美国。
根据本场多年饲养经验,总结海南黑山羊引种、隔离、驯化等操作技术,以期能解决养殖户在引种、驯化过程中存在的误区,避免不必要的损失。
海口骑楼老街是宝贵的文化遗产,她承载了海口自开埠以来重要的历史记忆。但经过时间的洗礼,目前较为衰败。通过对骑楼老街现状调研资料的分析研究,对交通工具和行进路径以及
任务驱动教学法是交际教学途径的一种,因其强调学生为学习主体,培养学生自主学习能力,注重交际的实效性而在近二十年来备受国内外教育界的关注。本文从理论基础,任务设计原则
<正> 随着改革开放、经济发展,人民生活水平提高,用电负荷骤增,给低压配电网络以极大的冲击。因中性线烧损、烧断造成用电设备烧坏乃至人员触电的事故时有发生。仅据1990年至
“保护伞条款”在现今许多双边投资条约中都可见,用于规定东道国应当遵守其对投资者承诺遵守的任何义务。投资领域的发展和对投资者倾斜保护的理念促进了它的产生和发展。但
文章根据110kV变电站备用电源自动投入的运作原理,对其在实际运用过程中可能会发生的问题及其原因进行分析,并提出相应的改进措施,从而提高110kV备自投装置的供电效率,提高变
弗朗茨·卡夫卡被誉为西方现代主义文学的鼻祖。其创作于1912年的《变形记》讲述了旅行社小职员格里高尔·萨姆沙在某天早晨突然变成了"巨大而丑陋的甲虫",其父母、妹妹由于
<正> 目前,电脑已逐渐进入家庭。不少家庭出于学习、教育子女等目的,已经拥有486、586甚至更高档次的多媒体电脑。但电脑作为一种高技术含量的产品,与普通家电产品有较大区别
目的本研究旨在通过失血性休克复苏后腹腔高压症(intra-abdominal hypertension,IAH)动物模型的建立观察腹腔内压力变化特点以及心肺监测指标的变化。方法健康成年小型实验猪