营运资金作为支撑企业正常运转的基础资源,在企业中的地位越来越重要。同时,营运资金流动性最大、变换性最强、周转期最短等诸多特点决定了其管理的重点和难点,也为企业管理者的管理工作指明了方向。此外,营运资金管理的具体内容因行业而异,而管理目标却趋于统一,即在降低风险的同时获得较高收益。因此,企业管理者在制定营运资金管理策略时,应该紧密结合营运资金的自身特点,制定出科学的管理策略并严格执行。在企业的实际运营中,管理目标的实现过程通常伴随着很多不确定性,企业应该重视阻碍营运资金管理目标实现的不确定因素,对其展开研究,以达到安全性和收益性双重实现的目标。近年来,烟草商业企业的发展面临着企业收入增速下降、卷烟等库存积压严重、可拓展市场空间萎缩、消费需求的拐点临近这四大难题。如何充分挖掘内部收益增长点,降低各项资金使用成本是当前摆在地市级烟草商业企业面前迫切需要关注的问题,也是企业适应新的发展态势的必须。基于此背景,本文结合烟草商业企业的管理工作实际,选择以营运资金为切入点,探索当前形势下营运资金管理环境、业务循环过程两大方面存在的风险因素,将其作为潜在的收益增长点,根据风险因素的评价结果积极探索防控措施,促进营运资金风险管理目标的实现,保障企业的高效良性发展。本文首先对营运资金管理和风险管理的相关理论进行概述,结合对Y烟草商业企业实地调研获取的资料,分析企业当前营运资金管理中存在的问题,挖掘出各项潜在的风险因素,构建风险评价指标体系;然后采用序关系分析法和模糊综合评价法对风险指标定量评价;最后根据评价结果对风险程度较高的因素提出应对建议,以期帮助企业提高营运资金风险管理水平。