随着我国证券市场的快速发展,各利益相关者的关注范围扩展到资本市场的任何信息,这使审计意见越来越受到监管部门、投资者等相关人的重视。公司治理绩效作为公司治理和经营成果的综合指标,代表的是公司的整体实力和未来发展的前景,在一定程度上也影响着注册会计师出具的审计意见类型。而我国公司治理结构在证监会2005年4月29日启动的股权分置改革下发生了较大的变化。改革的核心目的就是通过制度创新完善公司治理结构,进而提高公司的业绩水平。根据中国证监会的要求,所有上市公司在2006年底之前大部分完成了股权分置改革,公司治理结构得到进一步的完善。但随着股权分置改革的基本完成和资本市场运行规则的深刻变化,在后股权分置时期,上市公司中小股东、大股东、高管人员的行为也将随之发生改变,出现新的行为趋势,公司治理面临着新的挑战。而且我国国内学者经过实证分析证明完成股改的公司在股改当年的绩效效应存在很大的盈余管理,公司治理问题不会因为股份的全流通而得到彻底的解决。由此引发了对本文的思考:预用面板数据进行跟踪分析,研究2006-2008年后股权分置改革时期审计意见的影响因素。即在后股权分置改革大背景下,研究公司治理和绩效对审计意见的影响程度是否发生了变化,以此看审计关注点的变化。并通过审计外部监督者的角度,看公司治理的完善程度,以及审计是否对后股改时期面临的新挑战做出了应有的关注。本文主要采用了规范和实证研究相结合的方法。首先,通过文献回顾的方式,对前人研究的结论进行了总结和分析。接着,从理论上探讨股权分置改革对上市公司治理结构与绩效的影响,及公司治理、绩效与审计意见的关系,从而总结出股权分置改革对上市公司的主要影响因素,为后面实证研究做铺垫。然后,在未考虑控制变量情况下统计分析股改前后的审计意见变化。由此引发出下面的跟踪实证研究“后股改时期审计意见影响因素分析”,以2006-2008年的深市上市公司面板数据为研究样本,采用描述性统计、Logistic回归分析,研究在完成了股改后中国资本市场新格局下的上市公司治理质量、绩效的高低是否与审计意见的清洁度存在相关关系。最后,根据研究的问题与结果,对股权分置改革后的上市公司如何进行监管提出政策建议,并就股权分置改革后的审计如何进行审计风险防范提出相应的措施。实证研究的结果表明:公司内部治理机制的各组成要素对审计意见类型有着不同的影响。其中高管薪酬激励水平、审计委员会的设置、管理层持股比例、信息披露质量对审计师出具清洁的审计意见具有显著的正面影响;董事会规模对审计师出具清洁的审计意见具有显著的负面影响;第一大股东持股比例、独立董事比例、监事会规模对审计师出具的审计意见类型没有显著影响。就公司内部治理机制整体而言,公司内部治理水平的综合评价越高,审计师出具清洁审计意见的可能性也越高。同时,公司绩效指标净资产收益率与清洁审计意见正相关;净资产负债率与清洁审计意见负相关;资产规模对审计意见的影响不显著。从控制变量来看,侧面反映了后股改时期公司治理完善的加强。公司持续经营能力、潜在审计风险是审计的关注点,也较符合风险导向审计模式的要求。但是,结合后股权分置改革时期面临的新挑战,也不排除由于随着法律法规的完善和违法违规成本的提高,大股东利用关联交易侵占上市公司利益的手法更加隐蔽,方式更加多样,以及上市公司虚假披露、舞弊的手法更加隐蔽等情况的存在,导致审计师揭露公司治理质量的困难加大。将股权分置改革、公司治理和风险导向审计结合起来考虑具有一定的理论研究价值,也弥补了当前将三者分开讨论的缺陷。同时可为上市公司、事务所和监管部门在股改后采取的措施提出某些可操作性的建议。有利于进一步完善股权分置改革后我国上市公司所应采取的配套措施和政府监管部门的后续工作,也为审计在风险导向审计模式下采取的审计程序和关注点变化提供了一定的指导意义。