自20世纪70年代以来，交叉上市的价格发现问题吸引了国内外众多学者的关注，而交叉上市的A+H股更普遍存在H股折价现象，A股市场与H股市场的价格发现能力孰强孰弱值得深入研究。另一方面，从2011年3月7日开始，港交所开始延长交易时间:早市时段由原来的10:00-12:30调整为9:30-12:00，午市时段由原来的14:30-16:00延长为13:30-16:00。随着交易时间的延长，香港与内地市场的重叠交易时间增加，A股市场和H股市场的价格发现能力也会受到重要影响。　　基于港交所延长交易时间这一现实背景，本文以A+H交叉上市的个股作为研究对象，运用目前被学术界普遍认可的信息份额模型(I-S Model)深入分析延长交易时间前后半年的A股市场和H股市场的价格发现能力及其变化，以期能在丰富现有的学术研究成果，并为后续阶段研究的开展创造有利条件。　　通过实证研究发现，在港交所延长交易时间以后，随着两地市场重叠交易时间的增加，H股市场的价格发现能力得到加强而A股市场的价格发现能力有所削弱。这也体现为港交所延长时间前半年A股市场的价格发现能力远远强于H股市场，而港交所延长时间后半年H股市场的价格发现能力等到明显提升，甚至在信息份额水平占优的个股数量上超过A股市场，从而导致从全年的统计期间来看H股市场的价格发现能力略强于A股市场。