利率期限结构是指在金融市场处于均衡状态时，无风险零息票国债的到期收益率与到期期限之间的关系。利率期限结构在一国的金融体系中起着基础性的价格发现作用，它不仅是利率体系的基础，也是金融资产定价、金融风险管理的参照系。因此，研究中国国债的利率期限结构，为金融市场提供具有普遍参考价值的利率基准，从而为各种金融工具的定价和风险管理提供支持，是当前的重要研究课题。 本文采用理论与实践相结合，规范分析与实证分析相结合，定性分析与定量分析相结合的研究方法，展开对中国利率期限结构问题的研究。 第一章导论，主要介绍了目前开展中国利率期限结构研究的必要性和现实意义，并简要介绍了本文的研究方法、写作思路。 第二章利率期限结构研究文献述评，分别回顾了国内外学者在利率期限结构的形成假说、静态估计方法、动态实证模型等方面的研究现状。 第三章中国利率期限结构的实证研究共分三节，在前两节中，本文分别利用息票剥离法与样条估计法对银行间国债市场和交易所国债市场的利率期限结构进行了静态估计，并对估计结果进行了时空比较研究，从而证实了中国交易所债市缺乏流动性以及由此导致的额外的流动性成本的存在。在本章第三节中，本文采用Vasicek模型及其ARCH扩展对中国市场利率的波动进行了动态分析，并通过检验单位根探讨了中国利率时间序列的非平稳性问题。 第四章中国利率期限结构的优化，首先分析了中国国债市场建设取得的成绩和目前存在的根源于流动性匮乏的一系列问题。在此基础上，结合对中国利率期限结构的实证研究，提出了通过统一国债市场和完善做市商制度来增强市场流动性的政策建议。