本文从全面风险管理角度，研究了我国商业银行在混业经营条件下，全面风险管理体系的建立和风险分散化的效应。 在全面风险评估体系中，对不同风险类型的VaR，进行了系统的分析。在市场VaR的基础上，引入信用和操作风险的VaR，并根据不同风险的特点，对VaR衡量的优缺点进行比较，并建立了统一的VaR风险评估体系。 在统一VaR衡量标准的基础上，利用系函数将风险损失分布进行整合。基于分散化的效应，整合的风险值将小于单个风险的直接加总，这一结果也更接近商业银行面临的真实风险，与之相适应的最低资本需求也会相应降低。对于同一种风险而言，利用分散化效应，在存在相关性的条件下，可以对冲风险值。在风险整合方面，可以将系函数和VaR结合起来，建立Copular-VaR模型，将不同风险的边际分布进行整合，得到全面风险整合结果。