创业板市场的设立是建立我国多层次证券市场体系的关键一环,但其在我国仍然还是一个处于设计中的市场。学习、借鉴世界各国创业板市场成功运作的经验,探索一套具有特色的创业板运作模式,特别是交易制度方面,是否引入做市商制度成为争论的焦点。 本文试图从法律角度探讨我国创业板市场做市商制度的引入。文章主要观点是在我国做市商制度的引入是必然的趋势,但引入后的做市商制度的可行性,以诚信重建与法律体系的完善为必要条件。做市商制度成功的引入将会成为我国证券交易市场发展的转折点。研究过程中横向纵向并进,文章体系与理论深度并重,运用从一般到特殊的演绎方式,通过对个案的剖析,加强文章的生动性与可操作性。 本文除结论外,主要内容如下: 综述。本章包括研究背景,文献综述两个部分。 第一章,做市商制度产生的非偶然性。本章从对国外多层次性的证券交易市场分析入手,通过对创业板市场上市条件的“低门槛”、风险防范的“高标准”、信息披露的“高要求”与监督管理的“高强度”的法律特征的总结,揭示了做市商制度与创业板天然的联系。然后,本章从法律角度对做市商制度的起源、构建及运作进行全面再认识。从对做市商享有的特权与承担双重义务的平衡性与不平衡性的思索,引出对做市商的双重身份的对立统一的深入剖析。 第二章,做市商制度发展的限制与突破。本章对国外创业板市场做市商