本文通过简化的形态聚类方法，对证券市场指数走势的形态进行识别，并对指数未来的涨跌情况进行预测，主要考察了深圳成份指数。模拟证券投资者心态，按指数收益率所在的范围将指数走势简化为涨、平、跌三种情况，以这三种情况在连续几天内的组合描述指数走势的形态，通过聚类分析的办法将形态划分到不同的类别并得到每一类别形态随后一天指数走势的条件分布。将聚类后各类形态随后一天指数走势的条件分布与包括所有指数走势的整体分布进行比较，发现某些类别的条件分布与整体分布之间存在显著差异。分别利用指数走势的整体分布信息和形态聚类后指数走势的条件分布信息对形态随后一天的指数走势涨跌情况进行预测，发现后者可以显著提高预测准确率和减小预测误差。还进一步考虑了只采用与整体分布显著不同的条件分布的信息进行预测的情况，发现预测效果能得到进一步地改进，这说明了聚类后得到的与整体分布显著不同的条件分布中包含能够预测未来指数走势的有价值的信息。对形态聚类方法预测的时效性也进行了研究，发现聚类后所得的条件分布与整体分布之间的显著性差异有一个随着时间逐渐消失的过程。最后考察了研究结果的稳定性，分析了判别指数走势为涨、平、跌的收益率范围，初始聚类种子选取以及形态向量长度的变化对研究结果所产生的影响。