21世纪以来,资本市场在我国得到了快速发展,是我国社会主义市场经济体制的重要组成部分。但是在2018年我国A股市值缩减13.21万亿元,IPO作为企业进入资本市场的大门,是近年来热议的话题,如何提高拟上市公司IPO通过率和把控好拟上市IPO企业质量成为各方关注的焦点。本文统计了近三年来160家拟上市公司IPO被否的相关数据,并从“监管环境”、“注册会计师层”以及“公司财务层”三个维度研究拟上市公司IPO被否原因。通过统计2017-2019年证监会对拟上市公司IPO被否的审核情况发现:被否企业主要集中在制造业上;企业IPO被否的原因通常有多个,持续盈利能力、会计核算和规范运行方面出现的问题较多。在案例分析部分,本文选取江西3L作为IPO被否研究对象,分析其被否的原因以及给出相应的对策。一般拟上市公司在第一次申请IPO失败后,公司通过整改之后再次申请IPO时会避免再次出现上次被否的原因,IPO通过率会提高。然而,江西3L前后两次申请IPO均被证监会否决并且在第二次审核中依然存在同样的问题,这种现象在历年被否公司中并不多见。因此,本文选取江西3L作为IPO被否案例进行研究具有较高的实践价值和理论意义。以江西3L为具体案例研究,先对监管环境进行分析,发现该公司在多次违反相关法律法规时受到的处罚却很轻,导致江西3L屡次被处罚后却仍然不整改的现象。接着从注册会计师角度分析发现,注册会计师在审计江西3L时整体审计质量不高,存在一些审计问题。最后结合证监会给出的审核意见和企业财务信息,发现企业的内部控制存在缺陷以及企业持续盈利能力不稳定。本文希望通过对近三年的统计数据分析和案例分析的结果,为监管层、注册会计师、公司财务提出有针对性的建议。