由于主观认识的局限性，人们必须依赖一系列假设前提，利用客观世界中各种要素之间的相互依存关系，对事物发生、发展的趋势与结果进行预测。预测信息的置信程度不仅与预测的主体、客体、假设有关，而且还和预测的时间跨度有关，所以消费者在进行资产选择时总是面临不确定性因素的困扰。 于是，在金融产业化的进程中，用来规避风险的一系列金融产品得到了长足的发展。我国已融入全球化的金融市场，国内金融市场将进一步向国外金融机构开放，市场竞争正日益加剧。对于金融机构而言，只有适时地设计出满足市场需要的金融产品才能赢得市场分额，获得生存空间。就是说，金融产品创新将成为金融机构的生存手段。 本文从消费者资产选择的理论分析入手，在界定了金融产品的概念后，阐述金融产品存在的意义，并研究了能使消费者效用最大化的收益率及其动态均衡增长路径。在金融产品结构设计的章节中，系统地分析了金融产品的要素、结构、设计方法，并总结了金融产品的设计流程。对金融产品的常用定价方法进行综述，在此基础上提出发展金融产品的一些对策和建议。 文中交替使用了动态规划方法、金融工程分析方法和金融数学方法。为便于论述，文中主要使用模型和图形来解释问题，借助了较多的数学语言，其中有些是产品设计中不可避免的，有些则是为了使结论表述和证明更精炼，更具一般性，以凸现方法上的特点。 通过本文的研究可得出的一些结论，如下： 一、将金融产品理解为一种契约。因此，所谓的“金融产品设计”也就是金融契约的设计，是对契约中所赋予的权利、义务要素所进行的一种新的组合与拆分。 二、通过对有无风险资产时效率边界上各点效用的分析和比较，发现在引入变化系数的情况下，投资一部分资产在金融产品上总好过将资产全部投资于风险资产。因此对消费者来说，投资商业银行发行的金融产品总是有好处的。 三、金融工程的实质是关于金融工具和产品的设计、制造与开发，以及创造性解决金融问题的技术与方法。