改革开放带来我国经济高速发展的同时，使居民收入水平进一步提高。经济的发展和各项体制的改革使人们更多的关注自己的财务状况，不再满足于传统的储蓄方式来增加财富，而迫切需要通过多层次、多样化的金融投资工具使未来生活有所保障，同时扩大投资收益来源。但是，面对日益复杂的市场环境，个人专业知识十分匮乏，因此，寻求专业的理财机构提高专业化、个性化的理财服务成为必要。 另一方面，随着中国金融体制改革的不断深化，存贷利差不断缩小，国内商业银行传统的资产负债业务收益率持续下降，商业银行公司信贷获利模式受到挑战。授信业务获利空间的逐步降低，信贷风险的不断聚集，已威胁银行存贷款利差这一稳固的利润源。因此，国内银行必须不断寻求非利息收入的新的利润增长点。为了拓展新的利润来源点，我国商业银行借鉴外资银行的发展经验，纷纷向零售业务转型，其中为客户提供个人理财服务更是零售业务的重中之重。个人理财业务因其领域广、批量多、个性化及收入稳定、附加值高等特点，以及能实现银行资产结构多元化，降低存贷款结构性风险等得天独厚的优势，已成为我国乃至全球银行业发展的战略及创新重点。 伴随我国加入世界贸易组织的是我国金融市场的对外开放。外资银行金融机构的进入和相关金融创新产品的引进，使金融市场的竞争更加激烈。外资银行由于在我国缺乏网点优势，于是纷纷将突破口锁定在对高端客户的个人理财业务上，以我国高端富裕客户群体为目标客户群，从而使我国商业银行面临严峻的市场考验。个人理财业务正成为我国银行与外资银行新一轮的竞争焦点。 我国商业银行个人理财业务虽然呈现出巨大的发展潜力，各商业银行也逐步建立起自己的理财品牌，个人理财业务规模不断扩大，银行理财产品在推出数量和速度上也得到了前所未有的发展，个人理财的理念正日益走进千家万户。但是，受金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约，我国商业银行发展理财业务不可避免地会遇到许多问题。目前中国理财市场处于从无序竞争向规范化发展的转折时期，发展过程中出现的盲目和恶性竞争也给商业银行带来了新的风险点。特别是2008年年初以浦发银行零收益理财产品为开端，之后各大银行频频涌现出零收益甚至是负收益的理财产品，使得商业银行、投资者、监管部门等众多市场参与者突然意识到银行理财产品蕴含的巨大风险。本文正是以零收益理财产品为立足点，深入分析个人理财业务的风险点，并借鉴外资银行在发展个人理财业务中对风险控制的经验，来提出我国商业银行在此业务发展中的风险防范与管理策略。 在我国个人理财业务的发展过程中，完善商业银行理财业务风险管理体系，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，加强对理财业务的监管，对妥善地处理好理财业务发展中的问题，促进我国商业银行个人理财业务健康、有序的发展具有重要的现实意义。 第一部分是绪论，主要对论文的研究背景、研究意义，参考文献和逻辑结构等做出简要介绍。 第二部分开始进入文章的正文部分，对个人理财业务的定义和基本内容做出论述。对于个人理财业务，不同的专家和机构有不同的定义。综合各方释义，得出商业银行个人理财业务是指商业银行以自然人为服务对象，根据客户的实物性资产、现金收支流状况，家庭情况、生活预期目标、风险承受能力及心理偏好等情况，形成的以个人资产收益最大化为原则，做出生命周期中的不同发展阶段的个人财务安排，并在此安排中提供针对性的银行理财产品和理财服务。根据按照管理运作方式不同，个人理财业务有理财顾问服务和综合理财服务两大类之分，而综合理财服务之下又有许多小的细分。文中用一组织结构图对个人理财业务的分类做出了清晰的说明。 第三部分，论述国外商业银行个人理财业务的发展历程及状况，并列举了花旗银行、荷兰银行、汇丰银行的个人理财业务发展状况，进一步说明个人理财业务发展的可行性。个人银行起源于美国，在20世纪30年代由保险营销人员提供最早的个人财务规划服务。随后，从20世纪60到90年代，从国外商业银行经历的银行零售革命，到以格拉斯—斯蒂格尔法为标志的分业经营的金融体系，再到《金融服务现代化法案》对金融混业经营与混业监管模式的重新确立，个人理财业务经历了由发展到不断壮大的历程，最终成为各发达国家银行业务的主要盈利来源。在2001到2005年的五年时间里，银行业个人理财业务年平均利润率达35％，年平均盈利增长率超过10％，其业务收入已占到银行总收入的30％以上。 第四部分，主要论述我国商业银行个人理财业务发展状况。这部分又分为三个小节。第一小节，论述我国商业银行发展个人理财业务的时代背景。随着我国经济的快速发展，人民生活水平逐渐提高，居民理财意识及投资理念增强，对金融服务提出了多样化的需求。同时，面对金融深化改革，传统信贷业务中存贷利差不断缩小的问题，商业银行急需寻找新的利润增长点。特别是随着我国兑现加入世界贸易组织的承诺，外资银行开始对国内金融业全面进入，加大了同业竞争，因此我国商业银行必须拓宽服务领域，进行产品创新与服务创新。而个人理财业务的迅速开展就是在这一背景下的集中反映，并日益成为商业银行实现发展战略调整与业务转型的重要手段。第二，三小节介绍我国商业银行个人理财业务发展历程和现状，并引入相关图表和数据来说明我国商业银行个人理财业务发展的巨大市场潜力。多样化的银行理财产品的纷纷推出，丰富了个人理财市场，为投资者带来了可观的收益。根据社科院2008年关于银行理财产品的分析报告，2007年个人理财产品的发行数量呈现出爆发性的增长，人民币产品发行了1302只，外币产品发行了1760只，均远远超过2006年的水平。而打新股理财产品由于其高收益而成为了理财产品的亮点。 第五部分，是全文重点，针对2008年年初频频涌现的银行零收益理财产品来对我国商业银行个人理财业务的风险进行分析研究。首先对银行理财产品蕴含的总体风险如利率风险、汇率风险、流动性风险、管理风险、信用风险、挂钩对象的价格波动风险做了详细论述。接下来，对典型的银行零收益理财产品蕴含的风险进行分析，分别从零收益产品产生背景、原因以及产品从开发到销售管理各环节蕴含的风险进行深入细致的剖析，最后对其他风险如银行的法律风险、信誉风险、操作风险等方面对我国商业银行个人理财业务存在的风险进行了补充。 第六部分，作为本论文的最后一个部分，在外资银行个人理财业务经验借鉴的基础上，再结合我国市场的具体情况，从商业银行内部、投资者、监管部门三方来提出了我国商业银行在开展个人理财业务上的风险防范与管理策略。具体说来，应严格遵守相关法律，建立个人理财业务的风险防范体系和风险管理机制，充分把握市场，提高我国商业银行理财产品的设计能力和管理水平；着力建立具有高专业素质的理财专家团队，严格控制银行理财人员的操作风险；政府部门应加强对投资者理财知识与风险的教育，监管机构应制定和完善相关法律法规，支持和促进我国商业银行个人理财业务风险管理体制的建立等。 本文的创新之处在于：在选材角度上，立足于我国个人理财业务发展中遇到的难题，以理财产品零收益事件为切入点，层层深入地剖析风险点，提出我国商业银行在开展个人理财业务过程中的风险防范与管理对策，对完善商业银行理财业务风险管理体系，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，促进理财业务在规范中快速发展具有重要的现实意义。 在论文结构上，从个人理财业务的起源到发展再到对其中蕴含风险的分析，最后提出对我国商业银行个人理财业务的风险管理策略，层层深入，形成一个完整的整体。并且，在论述过程中综合运用多种类型的图表和数据有力地支撑了相关论点。