资产证券化（ABS）是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。2014年以来，监管层加大了对资产证券化市场发展的推进力度，在盘活存量、降低融资成本的政策推动下，资产证券化市场发展迅速。　　从投资者角度来看，ABS作为一种债券，其定价需参考市场上类似债券的价格。经过长期的制度演进，我国形成了一种以银行为主导的金融体系，在这种金融体系之下，以市场为主导的信用体系发展滞后，债券市场的信用环境薄弱；同样信用评级的ABS，其发行收益率与当时同期限同评级的信用债的利差差异很大，信用评级难以完全解释ABS的定价。目前，几种主流的ABS定价模型如静态现金流贴现法、静态利差法、期权调整利差法等均是从偿付现金流角度来考虑问题。　　本文的结构安排如下：第一章，绪论。主要概括本文的研究背景、研究目的、国内外文献综述及研究思路。第二章，介绍我国资产证券化的发展现状。一是介绍我国资产证券化市场的发展历程，二是介绍我国资产证券化市场的结构特点。第三章，整理归纳现有的资产证券化定价模型，研究各种模型区别、优缺点及适用性。第四章，结合“BX三期”资产证券化项目从实证角度对资产证券化定价进行了分析。第五章，主要对本文主要观点和结论作一概括，提出相关政策建议。