近些年,我国在经济新常态化的轨道下持续稳步发展,经济开放度不断增加。随着金融市场及商业银行体制的不断健全与完善,各种新兴金融资产也被频频推出。与此同时,市场上不断发生系统性金融风险和资产荒怪象,导致优质适宜的大类资产难寻。针对此类问题,我国在十九大之后出台了资管新规政策,对机构各方投资的各类资产的性质、风险把控等方面做出了更加严格细致的要求。在资管新规的新环境下,资产配置成了不可避免的话题,根据市场和投资者的需要动态调整各类资产的配比变得尤为重要。在资产管理方面资产配置有着举足轻重的地位,有效的资产配置不仅能够实现个人资产的保值增值,更重要的是,可以科学合理的分配整个社会公有资源,促进经济持续稳定的进步和发展。作为社会财富的拥有者和创造者,居民个人的消费投资习惯有效地推动了我国金融机构的稳健发展和经济社会财富的积累。随着居民理财意识的强化和金融产品种类的丰富,资产配置的选择日渐多样化和复杂化,如何合理有效的配置个人资产,达到个人可支配收入的保值增值目标也越来越被学术界所关注。本文对于如何有效地进行H银行客户的资产配置问题从理论研究循序渐进到实践的研究。首先通过资产配置的研究,建立Black-Litterman模型,深入研究资产组合管理的相关论述和理论,进而分析资管新规使用的环境。其次,在以上研究的基础上,合理建立包括宏观变量以及资产配置两方面的个人投资收益模型,即VAR模型。最后,充分利用该模型实现资产收益的科学预测,然后基于得出收益结果Q反过来作为变量输入至之前建立的Black-Litterman模型中去,从而计算各类资产的优化配置比例。最后,我们将得出的结果同Markowitz均值-方差模型得出的收益结果进行比对,若结果符合预期,我们根据各类资产的投资收益情况对H银行客户目前的资产配比进行调整,适当对不同资产进行增减,实现最优资产组合。