VaR(Value at Risk)理论作为当今金融市场中重要的风险度量工具,已经被许多保险公司、投资银行、基金公司等广泛使用。对于国际原油市场中价格波动风险,是否也能够利用VaR方法来度量,需要做一个尝试性的研究。因此,本文选取了具有代表性的WTI现货价格从2002年至2010年时段数据作为样本,引入VaR模型对国际油价的波动风险进行了实证分析。　　本文中引入三种方法:历史模拟法、蒙塔卡罗模拟法以及Delta-EGARCH法,分别预测200天检验样本每天的VaR值,并与实际油价波动损失值进行了比较,然后利用文章中的检验准则,在允许10%的误差范围内,对预测结果进行了检验。发现油价下降时的波动要大于上涨期的波动,并且在相同的置信水平下,油价下跌风险VaR预测准确性要大于油价上涨风险VaR。　　检验结果表明:给定分布下,左侧的VaR较好的预测了油价下跌风险,而右侧的VaR却夸大了油价上涨风险。因此,通过文中VaR计算方法的研究能对油价下跌风险做出有效预测,而对上涨风险预测失效。