税收优惠作为政府支持企业创新的重要手段,是解决创新的外部性导致企业创新动力不足的重要激励机制。科技型中小企业是“大众创业、万众创新”的重要主体,但因资源匮乏和抗风险能力不足,更迫切地需要政府对创新活动予以扶持。为鼓励中小企业创新,我国政府近年来出台了一系列税收优惠政策。在政策力度和规模不断加大的背景下,探讨税收优惠影响科技型中小企业创新的实际效果、作用机制及其影响因素具有重要意义。本文基于政治锦标赛理论、寻租理论、信息不对称理论和委托代理理论,分析了税收优惠对科技型中小企业研发投入的影响效果及作用机理。同时,分别从地方政府治理和公司治理角度出发,探究这两个层面的因素对税收优惠政策效果的影响。具体而言,聚焦地方政府治理选取地方财政压力、政府反向寻租和政府透明度三个变量,围绕公司治理选取股权集中度、独立董事规模和高管政治关联三个变量,分别检验这些因素对税收优惠与中小企业研发投入关系的调节效应。本文选取2016-2021年我国新三板挂牌的科技型中小企业为样本,采用多元线性回归分析的方法进行假设检验。结果发现:首先,税收优惠与科技型中小企业研发投入正相关,税收优惠可以通过降低风险、获取资源和传递信号三种机制激励科技型中小企业的研发投入,其中中小企业对获取资源和信号传递两种机制的依赖程度更强。其次,从地方政府治理的调节效应来看,地方财政压力和政府反向寻租都会削弱税收优惠的政策效果,而政府透明度能改善税收优惠的政策效果。最后,从公司治理的调节效应来看,股权集中度和高管政治关联会削弱税收优惠的政策效果,而独立董事规模能改善税收优惠的政策效果。相较于已有研究,本文主要有以下增量贡献:首先,从税收优惠政策两端主体“政府-企业”角度出发,围绕地方政府治理和公司治理较为全面地讨论了税收优惠政策效果的影响因素。其次,多维度考察了地方政府治理对税收优惠与中小企业研发投入关系的调节作用,从地方政府治理的视角丰富和深化了税收优惠政策效果的相关研究,为现有研究中关于税收优惠政策效果的结论不一致性提供解释。最后,本文结合科技型中小企业资源匮乏的突出特点,揭示了税收优惠对中小企业研发投入的作用机制,发掘了中小企业对各作用机制的不同依赖程度。