自从科尔奈提出“软预算约束”以来，这个概念已经广泛应用于转轨经济学领域。事实上，软预算约束问题已经构成了转轨经济学的核心。此外，软预算约束的研究和讨论空间也不断拓展，许多学者运用软预算工具来解释厂商理论、经济增长、金融危机和银行行为。软预算约束理论发展到今天已经初具框架。本文对软预算理论的发展进行了回顾，对其理论框架进行了概括，并以此为工具来分析国有商业银行改革问题。本文通过大量既存事实证明我国国有商业银行存在严重的软预算约束，并分析了其特点，而国有商业银行软预算约束的存在给银行、政府、央行和金融体系造成了严重后果，牵制了我国经济改革的进程，软预算约束不消除，改革难以取得实质性进展。消除软预算约束的关键要从软预算约束的成因和我国国有商业银行软预算约束的特点入手，从观念和制度设计上硬化预算约束。本文最后基于软预算约束的框架对硬化预算约束提出了一些政策建议。