在当今世界,知识和技术对于一个企业的生存和发展起着至关重要的作用。借助企业的研发活动,能够获得新的知识和新的技术,以及可以实现技术创新。从而能够让该企业在一段时间内取得市场垄断的地位,这其中该企业独特的产品和优质的服务能够给企业创造出一定的竞争优势。将会导致该企业的销售收入增加、市场份额也会随之增加,使得企业的业务绩效进一步提高。研发投入作为企业获取竞争优势的关键,影响企业研发投入的因素是多层次和多维度的。围绕这一问题,学者们围绕外部环境和内部环境,从个体层次到组织层次,进行了大量相关研究。作为决策主体的CEO等高管并非完全理性,他们的决策行为更可能受到心理因素和认知的影响。与此同时,企业的研发活动也存在着高风险和周期长的问题。企业高管处于保护自身利益的倾向,并不愿意承担由于研发活动可能带来的风险,因此会选择能够避免一定风险的投资决策。那么,较为开放的CEO又会如何进行研发投入呢?与此同时,风险投资机构通常凭借着其在资金、经验等若干个方面的资源优势,逐步成为一个企业在上市过程中不可或缺的机构。但由于风险投资机构的权益得到保障的标志是企业成功上市后的退出,那么风险投资机构在企业成功上市后是否能够依旧帮助到企业的成长?有利于企业成长?根据目前有关学者的研究,一方面,风险投资机构凭借所具备的各种优势能够将企业在创新、创业活动中遇到的资源缺口予以弥补,这使得企业能够快速的成长。另一方面,有关数据表明风险投资机构在助力创新、创业企业成功上市的同时,可以有效弥补企业在开展创业和创新活动中可能遇到的资源缺口,有助于创业企业快速成长。实际中,也有证据表明,风险投资机构在我国能够促进科技的创新和引导、优化经济结构。从公司治理的角度来看,作为外部投资者的风险投资机构能够长期有效的监督管理层,但他们可能由于利益冲突仅仅部分解决代理问题,监督的效果并不明显。以此来看,关于风险投资机构介入与创业企业发展关系的理论研究结论并没有取得统一。那么,在此背景下,本文通过以我们国家两百多家在创业板上市的公司为研究样本,研究的时间区间为2015-2017年,围绕“CEO开放性与企业研发投入的关系”研究,在对CEO开放性定义与特征界定和分析的基础上,借鉴并融合高阶梯队理论、管理自主权理论,从理论与实证的角度分别对CEO开放性与企业研发投入的相关关系、风险投资机构介入与否、风险投资机构介入的程度对CEO开放性与企业研发投入关系是否存在调节作用进行研究。通过本文的研究可以看出:首先,本文的研究结果表明:第一,CEO开放性和企业研发投入强度表现为一种正相关关系,也就是说,CEO开放性程度越高,企业CEO基于企业长远发展的考虑,会实施资源配置以加大企业研发投入。第二,风险投资机构的介入对CEO开放性与企业研发投入的关系起到显著的正向调节作用,而且介入程度越高,调节作用越强。其中,风险投资机构的介入是通过对CEO管理自主权的影响,进而影响CEO对于企业研发投入的战略决策。上述研究结论深化了关于CEO开放性与企业研发投入之间关系的研究理解,也进一步研究了风险投资机构的介入对企业发展的影响机理,从而使得本文的理论意义以及现实意义得以深化。