随着我国经济社会的不断发展,与此同时,社会老龄化程度也在不断的加深。当前,养老金投入仍存在不足,且缺口较大,而我国目前的养老保障体系还不健全,较难解决这个问题。因此,养老问题不仅是一个家庭的事情,也是一个社会与民生问题,这些关乎着老年人的晚年幸福与身体健康,关乎着社会的和谐稳定。在这样的情形下,对于加快完善养老保障体系,创新改革养老保障方式,探索新的养老金来源渠道,具有很大的现实意义。而以房养老作为一个很好的养老金来源渠道,它为“房产富人,现金穷人”提供了一个将身后房产余值在身前变现的途径,使老人晚年生活质量得以提高,并减轻了孩子的经济赡养压力。但以房养老作为西方舶来之物,在中国屡次试水结果却不容乐观,在我国推行的过程中遇到了很大的阻碍。本文研究的以房养老模式,主要指的是住房反向抵押贷款。先分析介绍我国目前以房养老发展的现状以及在参与该模式过程中的相关主体与运行的机制,在通过对一般住房反向抵押贷款产品的定价模型分析,通过相关的参数模拟,分析在该产品的定价过程存在着哪些的影响因素,接着列举以房养老在我国的一些城市的试点发展情况,面对这不乐观的结果,来进一步分析其在我国所面临的阻碍。在分析阻碍因素方面主要从参与主体和客观环境所面临的障碍出发。在参与主体上,从需求主体、供给主体以及服务主体三方面论述;在客观环境方面,从金融保险市场、房地产市场、法律环境以及社会环境四个方面论述,其中在利率风险、房价波动风险以及长寿风险三个方面运用模拟数据的方法来分析其阻碍因素及其相关影响。本文还试图分析国外在以房养老发面发展较好的国家进行分析,分析国外的实践经验,结合数据和实例。在分析国外模式当中,主要从该国的主要模式介绍,面临的阻碍分析以及政府的做法三个方面来进行描述,通过目前发展较好的几个国家中,试图找到其发展比较好的共同规律,旨在为我国更好的推行以房养老提供良好的经验借鉴,再结合我国的实际国情,从市场和政府两方面对所面临的障碍提出一些针对性的对策建议。