在中国股指期货市场的不断探索与发展以及全球ETF市场的高速发展浪潮之中,配对交易策略在中国ETF和期货市场的应用研究就显得尤为重要。通过将基于距离法和协整法的配对交易策略应用于我国的ETF和股指期货市场之间,对沪深300指数和上证50指数所对应的ETF以及股指期货在的分钟高频交易数据进行回测。配对交易策略应用效果较好,能够为投资者在低风险水平下带来相对较高的收益。在认识到配对交易能够带来收益的同时,也需要注意到交易成本会给配对交易造成一定的负面影响。除此之外,在开平仓阈值方面,开仓阈值越低,配对交易策略的收益率水平相对越高,而平仓阈值的变化对策略收益没有显著影响,这也意味着我国ETF和股指期货市场的均值回复性质较强。在配对形成期的长度设置方面,由于对配对形成期长度的选择影响了对历史平均水平的描述,进而影响了利用均值回复过程而获取收益的配对策略的收益情况,因此形成期的长度不宜过长或过短。在距离法和协整法的配对交易过程中,ETF与当月期货的配对总是会带来更高的收益,对于不同到期时间的股指期货会对交易的收益水平产生较大影响这一现象,原因可能在于即使到期时间较远的期货可能会因为更大的价格波动可能性而给策略的实施带来了更多的统计套利空间,但它们所带来的正向收益率无法覆盖因为更弱的协整关系所产生的价差均值的波动所带来的负向收益率,最终表现为当月期货的配对收益更优,使其在传统的配对交易中成为一种更优秀的配对品种。通过比较距离法与协整法分别取得的收益率的差异,在整体上协整法的总收益水平要优于距离法,其中在股指上涨的情况下,两者收益率水平相差不多,但在股指下降的期间则出现了明显的协整法优于距离法的情况,也就是说,在股市呈现下行走势时,协整配对能够提供更高的收益。在传统方法之外,本文利用了机器学习技术中的支持向量回归方法对股指期货价格进行预测,从中发现套利机会。这种方法在训练样本较少的情况下就能够取得较好的交易收益,快速的反映出目前市场上的价格变化,并且这种方法对当季期货和下季期货等到期日较远的股指期货的适应性有所提升。三种方法相比较而言,距离法与协整法这两种传统方法风险较小,能够取得较为稳定的正向收益,而支持向量回归方法的风险主要来源于股市下行期间,但后者在承受一定的收益率的波动风险的情况下,预期的收益更高。