自20世纪90代中后期开始,在外资大量持续地流入中国的同时,中国企业也开始了积极的跨国经营探索。加入WTO后,在政府“走出去”战略的推动下,中国企业的海外投资不断加速,跨国收购的案例不断增加,众多实力企业通过跨国收购的方式参与到全球资源再配置和资产重组活动中去。鉴此,本文结合我国企业跨国并购的现实背景,通过海尔集团并购香港中建数码的案例分析,寻找中国企业进行海外并购的深层动因尤其在香港并购面临问题及解决路径,以期对中国企业未来进行海外并购提高成功率与并购效果提供一定的借鉴作用。作者作为海尔集团并购香港中建数码的主要参与人,全程参与了整个并购过程及后期整合过程,因此本文主要的研究特色体现在对并购各个操作节点的务实和详细阐述,具体来说有这样几个可能的创新之处:一是关注了并购方与被并购方适用会计准则不同给审计工作带来的困难;二是指出体制障碍对并购的影响,即如何解决被并购方对集体企业性质的认可问题;三是对估值方法选择使用的分析。本文通过对海尔集团公司并购香港中建数码的案例分析,探寻了操作过程中的面临问题和解决方案,进而演绎出我国企业进行海外并购应注意的问题及应对策略。最终得到的结论可归结为以下几点:一要熟悉本地化的游戏规则,灵活运用市场规则来展开资本运作;二要选择合适的合作伙伴,借鉴合作方的成熟经验;三要选择成长性高的注入资产或收购资产,降低并购后的整合成本;四要选择灵活的并购方式,合法规避相关条例的限制,简化交易程序;五要把握市场时机,降低操作机会成本;六要选择实力中介机构,降低并购风险并提高并购成功机率。