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一维倒向随机微分方程是定义在[0,T]上下述形式的方程的方程:(公式略)。
这里(Bs)0≤t≤T为定义在完备概率空间(Ω,F,P)上的d-维标准布朗运动,{Ft,0≤t≤T}为布朗运动生成的标准信息族,即Ft完备且Ft=σ{Bs,0≤s≤t},函数g:Ω×[0,T]×R×Rd→R为方程(1.1)的生成元,T为终端时刻,取值于R的FT适应过程ξ为终端价值,(g,T,ξ)为方程的构成要素。其解(Yt,Zt)为(Ft)0≤t≤T上的循序可测过程。
非线性倒向随机微分方程(BSDEs)最早由Pardoux and Peng(1990)提出,他们证明了当方程的生成元g和终端价值ξ满足一定条件是方程的解存在唯一,其中最著名的条件是生成元g对y、Z满足Lipschitz-条件,终端价值ξ平方可积。从此以后,BSDEs引起了人们的广泛兴趣。特别的,人们对于放宽Lipschitz-条件做了大量的工作。Lepeltier and San Martin(1997)证明了当g对(y,z)只满足连续、线性增长条件时,方程的解存在;Kobylanski(2000)证明了当g连续、对z满足二次增长,终端价值ξ有界时,方程的解存在唯一。
与之相伴随的,EL.Karouri,Kapoudjian,Peng and Qenez(1997)年引入了倒向随机微分方程的反射方程理论(RBSDE)(单边):在标准倒向随机微分方程中附加了一个连续、单增过程,使得方程的解位于被称为下端反射(障碍)的连续有界过程的上方。更确切的说,RBSDE包括生成元g,终端价值ξ,连续边界L,其解为取值于R1+d+1的平方可积的适应过程,若记为(Yt,Zt,Kt),则其满足下述方程:(公式略)。论文中证明了当生成元g对(y,z)满足Lipschitz-条件时解的存在唯一性。随后,Matoussi(1997)证明了当g对y,z至多满足线性增长条件时,RBSDE存在极大解和极小解。
Cvitanic和Karatzas(1995)引入了倒向随机微分方程的双边放射方程理论。该方程是一个标准倒向随机微分中加入了两个连续、单增过程,这两个过程保证了方程的解在预先给定的下端反射(障碍)L和上端反射(障碍)U之间。并证明了当生成元g满足Lipschitz-条件时解的存在唯一性。
Jia(2006)证明了一维BSDEs解的广义存在定理,在该定理中,生成元g对y满足左-Lipschitz条件,对z满足Lipschitz-条件;随后,Zheng和Zhou(2008)证明了在Jia给定条件下RBSDE解的存在性。Jia和Xu(2006)又证明了当g对z-致连续时解的唯一性定理。
本文主要研究当生成元g对y满足左-Lipschitz条件,对z-致连续时,BSDEs以及RBSDEs解的存在性。