股票收益率是资本市场中一个非常重要的概念，其分布情况也是金融学研究的重要问题，尤其是在选择证券投资组合、风险管理和期权定价等方面，都必须知道其收益率的分布。对金融收益率服从正态分布的假设，许多学者都作了大量的理论与实证研究，结果显示金融市场上绝大部分股市收益率都不服从正态分布，而具有尖峰、厚尾、非对称等“非正态性”特征。但是非正态分布有很多形式，具体哪种非正态分布更适合描述金融资产收益率还没有得到一致的结论。本文创新性地选取上证综指的均线数据，更加贴合实际；在对均线数据计算出来的收益率分布进行了非正态分布的验证后，根据参数限制不同，将非正态分布进行分类、拟合，从中选取最适合描述中国股市收益率变化的经验分布。本文主要分为以下几部分：绪论部分主要介绍文章的背景意义和研究现状；第二部分主要是对收益率的计算方法的介绍；第三部分是实证研究之前对数据的选取及其对收益率序列影响的说明；第四部分是对沪市周收益率、月收益率、5日均线收益率、30日均线收益率的非正态性进行分析、检验。结果显示我国股市收益率序列具有明显的非正态性。第五部分是采用极大似然估计法对沪市5日均线收益率、30日均线收益率、周收益率、月收益率进行非正态分布的拟合，对5类分布族中的参数进行估计，比较拟合结果，发现指数广义Beta分布是最适合描述中国股市日收益率的非正态分布。最后是本文的结论部分。