近年来,随着商业银行股权结构改革的进行,股权多元化进程明显加快。十九大报告提出了要坚定不移的推动金融体制改革,增强金融服务实体经济的能力,提高直接金融占比,促进多层次资本市场健康发展。信用风险是商业银行面临的首要风险,严重影响着商业银行的日常运转,因此研究商业银行股权结构对信用风险的影响,分析商业银行股权的本质和内涵,对优化股权结构以及信用风险的控制具有十分重要的理论意义和现实意义。本文的理论和研究基础建立在商业银行股权结构和信用风险理论基础上,即承认商业银行股权集中度和股权性质对信用风险会产生一定的影响,继而明确了商业银行股权结构对信用风险的作用机理。然后描述和分析了商业银行在股改前后的结构状况,利用2005-2016年部分商业银行的年度数据,使用不良贷款率衡量信用风险,运用双重差分模型,实证研究了商业银行股权改革对信用风险产生的影响,再通过将股权改革时间提前一年,刨除其他因素对商业银行信用风险的影响,进行稳健性检验;进而又分析了影响我国商业银行信用风险的影响因素,最后根据理论和实证结果提出对策建议。研究发现,商业银行通过实行股权结构改革可以显著地降低银行的信用风险,并且在稳健性检验下依然显著,股权结构改革的政策效果在时间上有2年左右的滞后期;商业银行第一大股东持股比例与信用风险呈现正“U”型关系,股改后国家持股比例与商业银行信用风险呈正相关。本文的创新之处在于明确了商业银行股权结构对信用风险的作用机理,运用双重差分模型验证了股权结构改革对信用风险产生的影响,进而对影响因素展开分析,这是对商业银行股权结构对信用风险影响的进一步探索。