本文对中国A股市场资产重组的公告效应进行了研究并分析了重组公告前信息泄露的相关因素。首先考察并检验了中国A股市场资产重组公告效应存在性，比较了不同时期、不同重组类型公告效应的差异以及停牌对公告效应的影响，得到了A股市场关于资产重组存在显著的公告效应的结论。政策法规的实施使得公告效应向公告日集中;公告前发生非正常停牌的资产重组影响巨大，股价异常波动明显;股权转让类型的资产重组公告效应最为显著。从公告效应的结果来看，市场对重组信息存在明显的提前反应，即存在信息泄露。接下来本文分别从价格和交易量两个维度定义了衡量信息泄露的变量，通过横截面回归对信息泄露的影响因素进行分析，结果表明监管法规越健全、惩罚制度越严厉，信息泄露程度越低;停牌措施虽然不能补救信息的泄露，但可以起到稳定市场的作用;股权转让类型的资产重组信息泄露较为严重;公司治理结构与信息泄露的相关性不高，但公司规模与信息泄露呈显著的负相关关系。