期货市场的风险转移功能主要通过套期保值策略来实现，期货市场套期保值的关键问题是套期保值比率的确定。本文在考虑存量与增量风险非线性叠加基础上，分别建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型和基于收益概率最大的新旧两组套期保值决策模型。(1)在多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型研究中，本文提出了存量与增量累计风险的非线性叠加原理，并以期货套期保值收益最小方差为目标函数，建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型。本模型的特色与创新一是根据两个或两个以上组合的非线性风险叠加后的整体风险来求解最优套期保值比率。建立全部组合风险与存量组合风险和增量组合风险的函数关系，按照全部组合的风险价值来求解最优套期保值比率。解决了新增一组套期保值资产时，如何确定全部资产的套期保值最优策略问题。二是建立了多种期货对多种现货的最优套期保值决策模型。解决了同时持有不同现货资产时，如何确定多种期货对多种现货的最优套期保值最优策略问题。三是现有研究的最小方差模型，仅仅是本模型在一种期货对一种现货或多种期货对一种现货套期保值的特例。(2)在基于全部组合收益概率最大的最优新增组合套期比率中，提出了全部资产组合收益大于0概率最大原理，以全部资产组合单位风险期望收益最大为目标函数，以全部资产组合期望收益大于0为约束条件，建立了基于收益概率最大的新旧两组套期保值决策模型。本模型的特色与创新一是通过中心极限定理分析得到了在套期保值过程中使全部资产组合收益大于0的概率最大的两个基本条件：全部资产单位风险的收益最大和全部资产组合收益大于0。二是通过确定新增资产组合的套期保值比率使全部资产套期保值的组合收益大于0的概率最大。解决了在旧组合套期保值比率不可调整时，如何确定新组合的套期保值比率，使全部资产整体收益大于0的概率值最大的问题。三是通过建立新、旧两个套期保值资产组合风险非线性叠加的函数表达式，解决了在新增一组套期保值资产时，如何确定全部资产组合风险的问题。四是最优套期保值比率的优化目标同时兼顾收益和风险因素。