在过去的二十年间,由于城镇居民住房价格不断增高,房地产市场呈现出稳定向上发展的态势。随着房价的不断升高,居民住房问题逐渐成为了关系民生的头等大事。从1988年国务院在第一次全国房改会议上推出城镇住房分批改革制度以来,我国的住房制度开始在全国范围内全面推行深化。到1998年我国初步进行住房货币化、商品化改革,住房问题进一步全社会所关注的焦点。住房信贷的出现对房地产市场的平稳健康发展起到了非常重要的作用。根据跨期消费理论,信贷政策会对居民的消费选择产生比较重要的影响,自1991年住房信贷业务起步以来,通过贷款购买住房逐步成为我国居民家庭的主要方式。近几年,随着国内住房价格的不断攀升,加上信贷市场的不断发展,居民所拥有的住房贷款规模不断扩大,其在消费信贷中所占的比重始终居高不下,并且住房的贷款金额数目通常较大,已经成为了中国居民家庭所拥有债务的主要组成部分,因此是否进行贷款买房成为了家庭的重要经济决策,其对消费的影响需要引起我们极高的重视。贷款与居民消费之间存在比较复杂的相关关系,一是住房贷款可以跨期将资金来进行不同的配置,来缓解资金的流动性约束,二是在居民的收入水平不发生重大变化的条件下,后期偿还住房贷款资金会降低居民的消费欲望,挤出居民对其他消费品的消费。然而,当前国内虽然有很多关于消费信贷与居民消费之间关系的研究,但在针对住房贷款对居民消费的影响的文献比较少,研究结果也存在争议,进行住房贷款与居民消费关系的研究,不但可以判断当前我国住房贷款政策的具体实施效果,而且还为消费是拉动经济的重要推动力提供理论依据。鉴于此,本文以住房贷款为切入点,运用中国家庭微观数据对住房贷款对消费的影响进行再次检验,并试图探索其影响机制。本文通过对住房贷款对居民消费的影响的研究进行梳理与总结,了解现有文献的研究情况后,发现由于地区之间的差异、发展阶段的不同以及居民家庭内部的实际情况,学者们在住房贷款对居民家庭消费影响的研究结论方面存在较大差异。由于之前微观数据的缺乏,国内相关文献大多基于宏观数据来进行分析研究,而从住房贷款这一角度进行切入,运用家庭微观统计数据来研究住房贷款对家庭消费影响的成果更加少有。本文基于中国家庭追踪调查（China Family Panel Studies,CFPS）的微观家庭数据,建立面板计量模型对于住房贷款影响居民家庭消费进行实证分析。首先从住房贷款在不同收入水平的居民家庭中的分布情况和住房贷款在不同生命周期的居民家庭中的分布情况以及住房贷款在居民家庭全部消费中的占比情况三方面来分析我国住房贷款的现状以及发展趋势。分析住房贷款是否对家庭消费存在影响以及产生影响的机制如何。然后,将数据样本根据城乡、户口、收入水平以及生命周期等进行划分,来考察住房贷款对不同家庭消费所产生的异质性影响。再将房贷杠杆率这一变量加入方程,从更多方面来考察住房贷款对居民家庭消费所产生的影响。通过实证分析得出,住房贷款在总体上对居民家庭的消费起到显著的刺激作用,居民家庭在获得了住房贷款后,家庭所受到的流动性约束在一定程度上得以缓解,与此同时住房的财富效应随之产生,进而对家庭消费起到刺激作用。在不同生命周期的家庭中,住房贷款对年长家庭的消费具有刺激作用,而不论是在城市还是乡村,非农业户口还是农业户口,住房贷款对家庭的消费都有显著的刺激作用。最后,根据实证结果和研究结论提出应当充分发挥住房贷款对家庭消费的正向作用、实行更为完善的差异化住房贷款政策等政策建议,来帮助居民理性判断是否选择住房贷款,从而达到有效刺激家庭消费的目的。