可转换债券是一种重要的混合金融产品，在世界范围内作为一种成熟的金融工具已经有一百多年的历史，在资本市场上发挥着非常重要的作用。由于它同时兼具债权性和股权性，在国际金融市场上无论是对投资者还是融资者而言都深受欢迎，因此可转债定价研究一直是一个重要的研究课题，而对于可转债市场发展仅仅经历十几年时间的中国，市场规模和受关注程度相比国外还很不成熟，对于可转换债券定价研究更是还处于起步阶段。所以笔者认为对于适合我国国情的可转债定价研究是非常必要并且具有前瞻性的，在不久的将来必然会有很高的应用价值。本文即针对目前在中国市场交易的可转债样本，对我国可转换公司债券的定价问题做出理论研究和实证分析。本文分为五章，第一章主要阐述文章研究背景和意义，以及介绍目前国内外相关的研究概况。第二章详细阐述了可转换债券的基本概念、基本要素和基本条款，同时简略介绍了可转换债券在国际上的发展现状和详细介绍了可转换债券在我国的发展历程。第三章对可转换债券的理论定价模型做出介绍，并着重对股权定价模型部分进行探讨，随后笔者在进行了Black-Scholes期权定价理论在中国的可行性研究之后，确定使用Black-Scholes期权定价模型作为股权部分的定价模型。第四章进行实证研究部分，笔者通过对中国可转债市场目前交易的10只可转债品种做实证分析，经过两次模型改进，提出了引入修正系数的基于Black-Scholes期权定价理论的我国可转债定价模型，得到了满意的定价模拟效果。第五章为最后的结论部分，总结了本文的观点和创新之处，同时提出了本文的局限和对未来我国可转债定价研究的展望。