本论文的选题基于费宇鹏老师所主持的两个课题,即“科技型创业企业价值评估方法研究”和“吉林省自主知识产权量化与管理研究”。从上个世纪实物期权理论被提出来以后,对于实物期权定价理论的研究已经取得了长足的发展。但是由于实物期权相对于金融期权具有较强的复杂性。因此,对于复合期权的定价方法研究一直是学术界研究的重点和难点。在收集整理大量国内外相关资料的基础上,本文首先对复合期权的概念进行了界定。在给出了复合期权的几个重要特征之后,论述了影响复合期权价值关键因素,并给出了复合期权的价值函数。在给出了复合期权的基本特征的基础上,本文回顾了期权定价的一些传统方法。通过对这些方法的对比研究发现,这些方法应用于复合期权定价或多或少存在一些局限。相对于这些方法来说,复合期权树图定价方法具有广泛的应用前景。本文的重点是介绍树图技术在复合期权定价过程中的应用。在本文的主体部分,首先给出了复合期权树图方定价方法的基本框架。根据复合期权所面临的不同风险来源,本文将复合期权分为组合复合期权、序列决策复合期权和组合风险复合期权三大类,并分别给出定价方法。最后一章中,本文通过将这种复合期权定价方法应用于某石油化工厂价值评估案。通过案例研究表明,文中介绍的复合期权树图定价方法收敛快、灵活性,具有其它方法无法比拟的优势。最后根据案例分析结果,给出了将这种复合期权树图定价方法应用于复杂复合期权定价的对策和建议。在本文的结论与展望部分,对本文所做的工作做出了总结,并给出了该复合期权树图定价方法的不足和有待改善之处。