搜索引擎,是当今最重要的信息搜索平台,关键词广告是其主要的经济收入来源。对搜索引擎来说,最大化其自身收益是主要的出发点和落脚点。而广告商作为搜索引擎收益的唯一支付方,是关键词广告拍卖中最重要的参与者之一。因此,是否能够精确预测出广告商未来的竞价序列是影响拍卖机制最大化搜索引擎收益的一个非常关键的因素。本文的工作主要是通过制定广告商的竞价行为模型来预测广告商未来的竞价行为。首先,分析并研究了广告商的竞价行为,建立HMM广告商竞价行为预测模型;然后,在关键词广告的模拟游戏平台(TAC/AA)上获取相关的历史数据,并根据机器学习的思想来训练此模型,最终得到基于HMM广告商竞价行为预测模型。最后,为了优化此模型,考虑了广告商的合理性竞价行为。在广告商的历史竞价数据中提取出跟广告商理性相关的特征向量,以此来得到广告商的理性竞价行为。对广告商理性的考虑会使得广告商的竞价行为预测模型更加的精确,也会为搜索引擎中关键词广告拍卖机制的制定做出更大的贡献。