近年来,市场竞争越来越激烈,企业的生存环境越来越复杂,如何利用金融衍生工具规避风险,实现持续稳定发展是企业必须面对及应对的问题。精对苯二甲酸(简记PTA)作为大宗化工原料之一,其企业经营状况受到外部影响程度较大,原材料和产品价格波动会直接导致企业经营不稳定。尤其从2013年开始,整个产业链在多方面因素影响下进入了低迷状态,PTA行业也不例外。通过对PTA期货进行分析,合理利用PTA套期保值策略,企业能够更多的掌控PTA价格波动,更好地降低企业经营风险,保证企业的稳定经营、持续发展。本论文从PTA生产企业角度出发,以JL公司为研究对象,通过对PTA期货套期保值比例研究,在风险最小化的思路下,提出了在当前PTA行业低潮期状态下PTA生产企业如何利用最小方差套期保值比例进行期货保值。PTA期货收益率序列具有明显的聚集性,一个高的收益率后紧连着更高的收益,且存在明显的尖峰后尾现象。通过利用期货数据进行套期保值分析,说明利用最小方差套期保值策略能使投资降低风险。最小方差套期保值策略的核心问题在于：如何选取合适的套期保值比例,传统常常采用的是1：1比例(即1单位现货,需要进行对应交易1单位期货),但这种比例不能最大限度的降低风险。通过利用OLS及ECM模型对2012年-2013年的期货及现货数据进行分析后,在风险最小化的思路下,OLS模型所得出的最优套期保值比例0.421226为绩效最好。(即1单位现货,需要进行对应交易0.421226单位期货)。利用计算得出的最优套期保值比例,可以为企业在进行期货套期保值策略时提供参考,从理论上提供数据供决策参考,从而最大限度降低套期保值风险,具有较高的现实意义。