国家助学贷款是由政府主导、财政贴息，银行、教育行政部门与高校共同操作的专门帮助高校贫困家庭学生的银行贷款。国家助学贷款总量巨大、覆盖面积广，增加了贫困学生获得高等教育的机会，为学生获得公平的教育平台提供了保障。虽然经过多次改革，高额的助学贷款违约率仍然是其发展的最大障碍，甚至一度导致助学贷款叫停。本文通过引入惩罚利率概念作为助学贷款的事后机制，旨在减少助学贷款违约行为。通过采用动态博弈框架，分别使用离散模型和连续模型进行分析，证明事后的惩罚利率机制有助于弥补现有体制的缺陷。基于助学贷款的信用贷款本质，对事后的抵押贷款施加均衡水平的惩罚利率有助于激励理性学生积极偿还助学贷款，并且有利于减少银行的催款成本。论文在博弈均衡的求解过程中证明了惩罚利率存在均衡的区间水平，并且辩驳了惩罚利率越高越好的理念观点。在求解出定量的均衡惩罚利率水平之外，还证明了当预期抵押贷款需求数额较小时，针对其设置的惩罚利率应该较大。此外，随着抵押贷款需求出现的时间点的推后，促使学生积极偿还助学贷款的惩罚利率应该上升。所以在现实操作过程中，为了保证惩罚利率机制的有效性，应该统计抵押贷款需求出现的时间分布，从而确定助学贷款信用记录保存的最短年限。