私募股权投资基金是一种起源于20世纪的股权融资方式,作为一种直接融资方式,与银行贷款等间接融资方式形成有力补充。这种融资方式最早出现在美国,在我国发展时间还不长,但发展却极为迅速。从90年代开始,私募股权投资行业便首先对外资开放,作为没有牌照垄断且对外资大规模开放的唯一金融子行业,尽管其体量还远不能与银行、券商、保险或公募基金相比,但却成为发展最为迅速的行业之一。我国目前面临的中小企业融资难问题已经上升为一个社会问题,在国民经济发展过程中扮演重要角色的中小企业如果持续受到融资问题的阻碍,其强劲的发展动力将会受损,进而影响到我国经济的整体发展。从我国现有的金融环境来看,银行贷款不能从根本上解决中小企业资金短缺的问题,尤其是中小创新企业。中小创新企业因为其体量小、轻资产等因素,缺乏有效的风险抵御能力,在银行渠道获取贷款也无有效的担保方式。其次,通过直接的融资方式,现有的市场对中小企业的高要求更加让其望尘莫及。所以,综合来看,解决中小企业融资难问题的关键在于依靠金融服务手段,提供更多的融资渠道选择,而私募股权投资基金就是这样一种非常适用的融资方式。本文以一家本土私募机构作为研究对象,通过分析近几年来出现的问题,探究问题背后的原因,提出若干对策。本文共分为五个章节。第一章首先开始文章的研究背景,基于近20年的发展演变,现在又重新将创业创新作为新的经济驱动引擎,表明此次选题的意义。然后列举国内外学者在私募股权投资领域的研究成果并比较分析,同时让读者了解到私募股权投资领域的研究现状。最后阐述文章的结构、创新、不足等内容。第二章对私募股权投资基金相关概念进行了界定,同时从其本质属性、基本特征、组织形式三个方面对私募股权投资基金的理论框架进行了说明。第三章介绍本文的D私募股权公司案例,随后分别进行从内部和外部两个角度分析,其中案例分析部分从八大角度进行剖析。第四章对该案例存在问题的成因进行一一分析,试图寻找解决面临问题的相关对策。第五章是对案例启示的总结,通过对上两章节的分析,总结出四大方面的策略建议,希望以此能够给私募股权投资基金的投资者、决策者或政策制定者一些参考性的意见。