对于我国而言,财政收入为政府履行公共职能提供了重要的资金保障,而税收收入是财政收入中最重要的组成部分。在税收收入中,企业所得税是直接税,并且是仅次于增值税的第二大税种。企业所得税影响着企业的税收负担和避税行为,对企业的发展产生着重要的作用。当前中央经济工作会议多次强调要继续实施积极的财政政策,完善结构性减税,营造公平的税负环境,通过落实减税降费政策,让企业有实实在在的获得感。然而尽管有众多的税收优惠政策,企业还是反映税负重、成本高。我国现阶段的减税政策主要集中在增值税的税率方面,企业所得税税率还未进行调整,由此使得学者呼吁适当降低企业所得税的税率。那么,企业所得税税率变动会对企业避税活动产生怎样的影响呢?这是目前有待研究的问题。本文以我国2008年企业所得税改革为研究背景,针对税率上升、税率不变和税率下降的不同情形,研究企业所得税税率变动对企业避税的影响。通过对现有文献的梳理,本文从理论分析层面探讨了企业所得税税率变动对企业避税产生影响的机制,紧接着针对不同企业的个体特征进行了异质性分析,提出了5个假说。假说1:企业所得税税率上升使得企业的避税程度增加。企业所得税税率下降使得企业的避税程度降低。假说2:相比于国有企业,企业所得税税率变动对非国有企业避税活动的影响更大。假说3:企业所得税税率变动对企业避税活动的影响在处于税收征管力度不同的企业中可能存在差异。假说4:企业所得税税率变动对企业避税活动的影响在流动性不同的企业中可能存在差异。假说5:企业所得税税率变动对企业避税活动的影响在融资约束程度不同的企业中可能存在差异。在实证检验部分,本文使用2003-2011年中国A股上市公司的面板数据,以2008年企业所得税改革作为准自然实验,构建双重差分模型。以税率不变的企业为对照组,以税率下降和税率上升的企业为实验组,对理论假说进行检验,并拓展了动态效应、异质性分析和稳健性检验。研究结果表明:第一,就整体而言,企业所得税税税率下降降低了企业的避税程度,而税率上升并没有显著增加企业的避税活动。第二,动态地来看,企业所得税税税率上升仅在2008年增强了企业的避税动机;企业所得税税率下降对企业避税程度的削弱作用一直在持续。第三,相比于国有企业,税率下降对非国有企业的避税动机产生了显著的抑制作用。第四,企业所得税税率下降使得处于税收征管强度较强地区的企业避税程度显著降低。第五,所得税税率变动对流动性不同企业避税程度的影响还要结合地区税收征管强度进一步探讨。当企业的特征为流动性较弱且处在较强的税收征管环境中时,税率上升并未增加其避税活动,反而起到了抑制作用。而税率下降显著减少了流动性较强企业的避税活动。第六,相比于融资约束较强的企业,税率下降使得融资约束较弱企业的避税动机更弱。本文的研究结论为减税背景下企业的避税活动变化提供了微观上的新证据。上述研究得出的启示是:第一,整体而言,企业所得税税率的下降使得企业的避税程度降低,并且是具有可持续性的。因此要继续发挥减税政策为企业带来的利好影响,配套针对性的税收优惠政策,让企业更大程度地享受减税降费带来的红利。在条件成熟时适当降低企业所得税税率,科学稳健地把握宏观政策的调节力度,增强微观主体活力。第二,在政策上可以对非国有企业适当倾斜,加大减税力度,实质性降低企业税收负担,增强企业的获得感,支持其发展壮大。第三,税收政策的调整也要同投资、就业、产业、区域等政策形成合力,激活企业发展潜能,由此推动更高质量的经济发展。