农村“三权”抵押融资是指农户将所拥有的土地承包经营权、林权和农村房屋财产权作为抵押,向银行等金融机构获得贷款的行为,是一项重要的金融创新,是“活化”我国巨量农村资产、推进农业供给侧改革和实现乡村振兴战略的有效方式。当前,农村产权抵押融资研究和实践获得了不错的进展,如浙江嘉兴作为试点为农村产权抵押融资做了前瞻性的探索、嘉善县的“三权三抵押”改革则做了进一步的研究实践,取得了不错的成功[1]。但总体而言,农村产权抵押融资仍处于初步的探索阶段,这主要体现在三个方面:第一,目前农村产权抵押融资主要在政府、涉农银行大力支持下进行的,目前暂时无法形成自发的市场行为;第二,对于农村三权抵押融资的研究大多集中在法律层面和单权抵押融资上,对于三权融资联合抵押融资的研究仍是空白,极大的限制了农户抵押贷款的能力与额度;第三,农村产权抵押融资的参与主体主要是农户、政府和银行三方,然而,学术研究和融资模式的创新都集中在“风险分担”与“增信”两个方面,鲜有从银行风险管理视角出发对农村产权抵押融资进行研究和模式创新,银行在进行农村“三权”抵押融资中缺乏对风险进行可视化和量化分析,为银行决策提供有效、精准的数据支持。因此,为了推进我国农村“三权”抵押融资贷款的发展,本文从上述的三个进行研究,从银行风险管理的角度出发,通过引入马科维茨的投资组合理论与模型,对农村“三权”联合抵押贷款进行模型研究与设计,通过算例计算和量化分析,分别讨论在一定收益率和固定贷款额度下,不同产权抵押组合比例和银行贷款风险的联系,并计算最低风险下的最优产权抵押组合比例以及对于在一定收益率下,不同的放款额度与银行放贷风险之间的联系,为银行在进行农村产权融资业务层面的实施上提供合理的参考意见。