信用卡迎合了人们的消费需求变化，给人们带来新的消费体验的同时，也带来了信用负债方面的社会问题。据有关部门数据统计，过度使用循环信用是导致信用负债的最主要的原因之一。循环信用使用是银行信用卡盈利的主要来源，但由于非理性使用信用卡而导致循环信用使用过度，银行可能无法从中获得利益，相反可能会陷入“坏账”的窘境。由此，研究消费者的循环信用行为形成机制具有重要意义。本研究采用SPSS17.0对调研问卷数据进行了描述性统计分析、相关分析、信度效度分析与回归分析，从消费者行为视角，建立循环信用使用行为的形成机制。具体研究环境因素（外界刺激）对循环信用使用行为的影响，探讨消费者个人特质（物质主义价值观和信用卡态度）在其中所起的调节作用。结果表明，外界刺激对消费者循环信用使用行为有显著正向影响。物质主义价值观与信用卡态度各维度态度（认知态度/情感态度/行为态度）正向调节该影响。本研究的相关结论，不仅能为银行开展信用卡营销提供有益的指引，而且可以帮助银行更好地控制信用卡业务的风险。本研究也希望为那些过度使用信用卡循环信用，导致信用负债的消费者敲响警钟；提倡有关政策部门能够制定有效的政策，为营造信用卡良性发展的文化和政策环境做出努力。