商业银行的主要职能和业务是信贷,商业银行必须具备识别、预测和化解信贷风险的能力,其中,较为重要的即是通过对财务报表的分析和财务指标的提前甄别,来提升自身的风险识别和客户筛选能力。W银行作为一家外资银行,在信贷风险管理过程中,也非常重视对财务指标的分析与评价,但现有信贷政策中的财务指标涵盖范围较窄,且评估频率没有根据不同企业的不同经营情况而有所变化,因此,需要对现有财务预警政策进行完善和改进。财务预警方案的建立,首先要做好财务预警指标的筛选,因为只有这些指标能够较大程度反映企业的经营状况时,财务预警才更具有实践意义。本文在筛选财务指标时,以三个角度作为依据,一是借鉴同行业的另一家A银行现行财务预警指标清单,分析W银行可借鉴之处;二是参阅国内外学者对财务危机具有敏感性的财务指标的研究,总结出作为预警的财务指标,需要反映企业的盈利、偿债和资产流动性三方面的能力;三是结合财务管理理论知识和实践经验,总结出十项财务预警指标。其次,需要研究各项财务指标的预警范围,即当这些财务指标的数值或波动在哪一区间时需要采取进一步措施。本文的研究对象为大型制造业企业,因此选取了十家ST制造业上市公司在ST前三年的财务数据,列举这些公司的前述十项财务指标具有哪些共同变化趋势和特征。作为对比,同时也选取了十家与这些ST公司处于同一行业的经营良好的公司在同一时期的数据,同样分析他们的这十项财务指标存在的共同趋势。在此过程中,由于其中两项财务指标反映的波动性没有明显趋势和共同性,将他们从预警指标中剔除,最后得出八项财务指标在ST公司和经营良好的公司中相应的波动性和数值特征。最后,提出适用于W商业银行的财务预警方案。方案主要包含三方面,一是财务预警指标清单的建立,即根据对研究对象分析所得出的结论,并结合A银行现行的方案,形成适用于W银行的预警指标清单,该清单包含财务预警指标,指标范围和严重程度三项。二是提出评估频率,即不同情况下的企业需要多久进行一次财务评估和分析。三是当企业在触及指标清单中的预警范围值时银行应采取的应对措施。经改进后的财务预警方案,不仅能帮助W银行防范信贷风险,同时能帮助信贷管理人员更高效地对可能产生信贷违约的预警信息保持警觉,做出较为科学和合理的授信决策。