利率作为资金的价格,在金融市场中起到调节资源配置的作用。从上世纪九十年代起,社会主义市场经济体制改革在我国逐渐展开,目的是要让市场在资源配置中发挥基础性作用。利率市场化作为我国发挥金融市场自主配置资源作用的一个重要方面,从1996年成立银行间拆借市场开始,到2019年改革贷款市场利率报价机制,距离实现“由市场供求决定利率与央行辅助调控引导利率”这一利率市场化最终目标越来越近。然而,定价权回归金融机构,必定会加剧银行业之间的竞争。根据利率市场化改革以来的上市银行财报来看,银行业经营形势不容乐观,总资产回报率普遍下降,各大银行纷纷采取转型策略,以求在激烈的市场竞争中保持盈利。因此,探究利率市场化对商业银行盈利能力的影响,利用好利率市场化这把“双刃剑”,有助于认清银行经营现状,找到新的盈利模式,提升自身风险抵御能力,以适应今后金融业愈演愈烈的竞争浪潮。本文以利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响为主线展开研究,首先梳理了现有研究文献,从利率市场化和商业银行盈利影响因素的相关理论出发,分内部和外部两个因素剖析了利率市场化对商业银行盈利的影响机制;其次厘清了我国利率市场化改革历程,对我国上市商业银行近十年发展状况,利用图表方式分析了银行各项指标变动趋势,从定性角度判断利率市场化对商业银行盈利的冲击;然后采用固定效应计量模型,探究利率市场化对商业银行的影响,根据回归结果和稳健性分析结果发现利率市场化对商业银行盈利能力具有显著的冲击效应,银行收入结构变化对盈利能力没有明显提升等结论;随后选取我国M银行进行案例分析,剖析其盈利模式,找寻盈利下滑原因;最后根据研究结果提出以下建议:(1)要完善内部定价体系,打通银行内部利率传导渠道,这是利率市场化改革目标最终实现的基础;(2)推广银行经营战略的精细化发展,继续优化收入结构,提升中间业务盈利效率,切实提高银行盈利能力;(3)积极应对利率波动风险,提升风险管理能力,在日益严峻的竞争环境中,稳固自身发展。