【摘 要】
：
VaR(Value at Risk)方法是近年来兴起的一种用于金融风险管理的新工具.VaR方法能以一种简明的方式把资产组合的风险呈现给公司高层,因而得到了金融机构和监管部门的广泛认可
论文部分内容阅读
VaR(Value at Risk)方法是近年来兴起的一种用于金融风险管理的新工具.VaR方法能以一种简明的方式把资产组合的风险呈现给公司高层,因而得到了金融机构和监管部门的广泛认可和应用.目前国内对于VaR的研究多围绕股票市场展开,而对于证券市场的重要组成部分—债券市场的研究却相当缺乏.该文的研究目的就是希望能运用VaR这一现代金融风险管理工具来分析中国债券市场的风险管理问题.该文以上交所国债指数和三峡债券为代表,通过样本直方图和QQ图发现其收益率的分布明显呈现高峰厚尾的特征,这说明收益率的分布具有非正态性,随后的参数和非参数检验证实了这一点.随后的ARCH检验表明两收益率序列在异变性聚类的现象.该文系统介绍了当前有关VaR的基本成果,并结合债券市场的特性介绍了VaR方法在债券市场的应用方法.该文采用实证结合理论的方法,初步分析了中国债券市场的风险问题,希望这些工作对于后续的学术研究和业界应用都有所借鉴.
其他文献
毕冠良,1964年6月出生,北京人,中国美术家协会会员、国家一级美术师,清华大学美术学院高研班导师,文化部艺术考级委员会学术委员,中国民主建国会会员,中国山水画创作院艺委会
通过对热虹吸管蒸发段强化传热进行可视化实验研究并对其结果进行分析讨论 ,在此基础上建立了热虹吸管蒸发段强化传热物理模型 ,为热管技术的发展提供理论依据
Through the
我国的施工企业在进一步市场化时,安全生产管理却没有进行相应的改制。从近年施工企业发生的伤亡事故来看,这些事故绝大部分属于低层次的惯性事故和完全可能
China’s const
“世界经济一体化”的提出，促进了各区域各国之间商品、资本和劳务的自由流动，国际分工日渐明确，资金大量投入海外市场等诸多现象促进了国际贸易进一步发展，其中，港口的贡献功不可
通过现场分析与工艺结构设计 ,对热管空气预热器取代锅炉尾部回转式空气预热器进行可行性分析 ,并提出建议
Through on-site analysis and process structure design, the f
基于资源基观点（RBV）对厂商所下定义，即厂商是一系列通过内部化能力联接起来的生产性资源和能力的集合体，本文通过引入 “经济租”的概念，提出并论证了厂商为实现利润最大化目标而
人无信不立.人无忠信.诚信不仅是个人所应具备的最基本的道德素质,也是社会交往的基本准则.诚信在某种程度上扮演着规则的作用,从人们内心来制约人们的行为.诚信相对于法律,
对于违禁作品的讨论迄今仍未达成共识,值得进一步深入研究.学界主要争议集中在以下三点:违禁作品的概范围和认定问题、 著作权问题和保护问题.违禁作品应指内容和程序违法的
目的为科学、规范掌握中国达乌尔黄鼠鼠疫疫源地现状,同时为该疫源地的风险评估以及防控措施效果评估提供依据。方法按照达乌尔黄鼠鼠疫疫源地的人间、动物鼠疫流行情况,宿主
南海问题始于19世纪初西方各国贸然入侵我国南海海域。20世纪60年代南海海域油气及矿产资源的发现,导致周边各国纷纷不顾以往承认中国对南海诸岛及其附近海域拥有主权的立场,