因果推断中的变量选择方法 ——基于二值分位数回归模型的结果—自适应Lasso

来源 :华东师范大学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:qfcyzf2573
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
在因果推断中,与随机对照试验相比,从观察数据中估计因果效应已成为一个不断引人关注的研究方向,各种针对观测数据的因果效应估计方法应运而生,其中倾向得分方法被广泛应用。传统上,将所有的协变量用来估计倾向得分,但是这样做会对倾向得分估计的偏差和统计效率造成影响。尤其是,纳入影响治疗但不影响结果的变量会增大标准误差但不降低偏差,而加入影响结果但不影响治疗的变量可以提高精度。本文讨论在高维协变量情况下平均治疗效应的估计问题,尝试通过变量选择方法,即结果-自适应Lasso,来识别重要的协变量以得到倾向得分的估计。该方法不同于用传统的Logistic模型估计倾向得分,这里使用二值分位数回归模型,最终以逆概率加权方法来估计平均因果效应。给出的理论和模拟结果表明基于二值分位数回归模型的变量选择方法确实相较基于Logistic模型的方法在平均治疗效应(ATE,Average treatment effect)的估计偏差和标准误差上有所改善,同时仍具有类似基于Logistic模型的结果-自适应Lasso方法的Oracle性质。
其他文献
2014年起,我国债券市场的违约事件频频发生,打破了我国债券市场的刚兑状态,我国债券的信用风险不断暴露。此外,国内外评级市场由于评级通胀等行业乱象受到批评和指责由来已久,我国央行也曾在工作报告中指出目前国内评级行业的评级结果仍未能及时和合理地反映受评主体的信用资质水平和信用风险变化,发行人付费的评级模式遭到了广泛质疑。在此背景下,我国于2010年8月成立了国内首家投资者付费模式的评级机构——中债资
本文运用了社会关系网络分析法,社会关系网络分析法属于社会学理论研究范畴,Pareek(2012)将其用于衡量机构投资者之间的信息共享,度量机构投资者之间信息传递速度对重仓股票收益的影响,后续有学者广泛使用社会关系网络分析法分析机构投资者之间的行为的传染性。郭白滢,周任远(2019)运用基金关系网络得出基金信息互动有利于提高市场定价效率,从而有利于降低股价的长期特质波动。本文通过对2005年一季度至
近年来,随着科技的迅速发展,通信行业受到各国的高度重视。2019年,中国民营企业华为科技有限公司(华为)拉开了5G技术的序幕,掀起新一轮移动通信的变革。然而,美国政府宣称华为产品及5G技术会对其国家安全造成威胁,并在2019年5月正式将华为列入实体清单,禁止美国企业向华为出售相关技术或产品。对此,华为公司多次在媒体访谈中对美方指责予以驳斥。华为事件,即美方对华为指控、制裁以及华为公司的反驳,成为国
证监会在2008年制定并公布了《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》,提出将可交换债引入国内资本市场,利用可交换债的换股特性解决股权分置改革后“大小非”减持对市场的冲击。可交换债作为由可转债衍生出的新型再融资工具,同样具有债权和期权的双重属性,发行主体为上市公司股东,标的股票为发行人所持有的上市公司股票。可交换债拓宽了上市公司股东融资渠道,在改善公司股权结构的同时还能避免股权稀释,并且利用可交
经过多年积累,喜马拉雅FM、蜻蜓FM、荔枝等知名移动音频平台获得了长足的发展。各平台围绕着“内容为王”这一核心积极拓展业务版图,在音频内容形态的创新上呈现出IP化的特点,围绕着音频IP的产业链逐渐成型。目前,学界对音频IP的研究还主要停留在内容生产模式等宏观问题上,并未关注到音频IP进行内容创新的具体策略和逻辑,缺少微观视角。同时,业界尚未有成熟的移动音频IP价值评估体系,优质内容的稀缺和评价体系
中美正式建交四十多年以来,两国之间的贸易来往日益频繁,中美贸易关系已成为全球最重要的双边贸易关系之一。特朗普上台后,美国的民粹主义和贸易保护主义思潮持续抬头,中美之间的贸易摩擦不断加剧,矛盾不断升级,2018年5月30日中美贸易战正式爆发。以中美贸易战爆发为研究背景,本文首先阐述了中美贸易关系的发展历程,并对其现状进行分析。然后,本文回顾了中美贸易战的时间线及重大事件,总结了美国对中国的两轮商品征
产能过剩问题是阻碍中国经济发展的大问题,产能过剩问题的存在,不仅阻碍了中国工业生产领域的可持续发展,更加剧了整个经济体系的系统风险,在解决产能过剩问题中,最重要的一环就是如何推进僵尸企业退出市场。由于僵尸企业长期占用资金等资源,但却难以产生经济效益,并且在政府干预以及银行贷款的支持下,僵尸企业未能很好的退出市场,而是继续存活,这进一步加大了产能过剩。所以,要解决去产能问题,首先就要清退僵尸企业。从
随着气候变化进程的日益加快,气候变化已经成为当今国际社会共同面临的重大挑战,气候变化风险是当下全人类必须正视的问题。未来气候将持续变暖并可能造成全球风险加剧,引发系统性风险的改变,对全球发展造成深远影响。金融业作为经济社会中的重要一环,无可避免的也面临着气候变化带来的系统性风险。而实体经济受到气候事件冲击带来的证券资产和信贷资产等资产价格波动,使得商业银行业成为金融业中受到气候风险事件冲击最大的部
有效市场在现代金融证券市场被广泛认可,同时资本资产定价模型也被广泛运用于金融资产定价,但是由于定价模型一些前提假设过于严格,甚至实际中比较难以达到,所以在运用中仍然有所偏差。随后证券市场出现了一系列市场异象,这些市场异象并不符合有效市场的结论,所获得的异常回报也不能用传统定价模型所解释,比如反应过度与反转效应等。而且我国证券市场相比于西方国家,成立较晚,国情也不尽相同。在交易规则、上市制度等方面均
家庭作为构成社会经济的基本单位,是金融市场中非常重要的市场参与者,家庭的金融行为影响着金融市场发展的规模和金融产品组合的形式,进一步影响社会的财富分布状况和社会资源的分布。并且区域的财富和资源上的差异又会反作用于家庭金融资产配置的影响。虽然中国改革开放以来,经济有了显著的发展,家庭收入水平以及资产规模都有大幅増长。但是我国区域差异明显,东部与非东部地区在区域资源、金融发展程度、城市化发展等方面存在