近年来,我国由于养老保障制度缺陷、养老金不足导致养老压力激增,亟需一种工具来缓解养老压力。住房反向抵押贷款作为一种金融创新工具,在国外许多国家早已作为一种养老机制的补充机制,较好地解决了部分老年人在养老过程中的出现的收入不足与现金短缺问题。因而,考虑将其引进我国作为一种辅助养老模式,来缓解目前养老压力不失为一种缓解我国养老压力的思路。住房反向抵押贷款是一种新型养老工具,能够变现老年人住房价值、提高老年人收入、改善老年人生活质量,是将住房和养老有机融合的交叉性金融产品。住房反向抵押贷款在我国还是一个新生事物,在实践过程中发展相对缓慢。因此,本文希望在可行性的背景下,分析试点障碍及风险,提出合理的组织模式及建议,使住房反向抵押贷款更加适合本土化运行。本文的结构安排如下:第一章介绍了选择这个论题的背景,分析了国内外研究文献,提出了研究思路。第二章回顾了住房反向抵押的界定和概念特征,列举了本文应用的理论,如:生命周期理论、代际财富传递理论。第三章人口老龄化压力及我国养老现状出发,对我国目前人口老龄化程度以及养老缺陷进行了剖析,认为住房反向抵押贷款可以作为辅助工具对我国养老方式进行补充。并且针对我国目前实践,分析我国反向抵押停滞障碍,笔者发现我国推行住房反向抵押贷款的障碍主要体现为对国内政策的不适应、法律的监管不规范、金融机构风险不明晰、申请群体的意识不高、各关联方的参与积极性不高等因素。并且构建机构开展反向抵押动力的静态博弈模型分析出在我国应由政府主导,机构参与的形式开展反向抵押。第四章通过国内外对比分析发现可以借鉴美国发展住房反向抵押贷款的经验,总结出值得我国思考和借鉴的启示。第五章从生命周期理论为出发点,对我国引进住房反向抵押贷款的模式进行了初步设计,提出我国初期推行阶段适合采取政府福利模式和完全竞争市场相结合的合作推动模式。主要表现为政府主导,商业银行和民营金融机构积极参与市场运作的开展住房反向抵押贷款形式。最后提出了我国开展反向抵押的建议政策。本文的创新是通过建立政府和商业银行的博弈模型,验证制度经济学理论的基本观点得出政府诱导制推行反向抵押。以政府作为主导,商业银行参与的形式作为我国开展住房反向抵押贷款的组织模式基础选择。研究方法上通过国外经验对比分析得出适合借鉴的国际经验。从公共财政的角度,在税收和政策上给出建议,推动住房反向抵押贷款开展。