商业银行流动性是由宏观层面银行体系的流动性和微观层面银行自身的资金流动性状况共同决定的。商业银行的流动性风险产生于资产负债在币种、期限、分布上的错配，以及各类风险的积聚。由于近年来全球金融市场和银行业的流动性较为丰富，宏观经济对商业银行流动性风险的影响并未显现，传统的商业银行流动性风险管理也主要是针对资产、负债的有效管理。本次金融危机从一定意义上来说，是一次全球性的流动性危机。危机过后，全球银行业和监管机构深刻认识到，仅仅保持微观层面银行资金的流动性并不能避免全球流动性危机的发生，于是，国际各监管机构在对流动性风险现行管理进行深刻反思的基础上，纷纷建立起了基于宏观审慎监管层面的流动性风险管理新框架。　　 本文认为，流动性风险是顺周期性的，为防止流动性危机的发生，基于宏观层面，加强逆周期的商业银行流动性风险管理尤为重要。本文从实践角度，分析了流动性风险的顺周期性，对比和分析了危机后国际监管机构对商业银行流动性风险管理的反思和改进，并从缓解金融机构和金融体系所具有的内在顺周期性，以及改善资本监管、会计准则等外部规则对金融体系顺周期性影响两方面提出加强我国商业银行逆周期流动性风险管理的政策建议。