在我国，相较利用股权和银行贷款满足资金需求，上市公司进行债权融资曾受到颇多限制。随着债券市场一系列管理政策的相继出台，债券融资产品日趋多元化，这不仅扩展了公司的融资途径，更促进了债券市场的繁荣发展。作为债券市场的重要发行主体，国企上市公司不论是在债券发行数目上，还是在发行总额上，都占据着相当重要的地位，因此对其债券再融资情况进行深入分析，便于本文更好把握债券市场的动向。
　　通过回顾M-M理论、权衡理论、代理成本理论等西方经典资本结构理论，能够得知债券再融资可以扩充上市公司融资途径、优化杠杆水平、缓解股市再融资的困难，因此在理论上，应该获得市场的积极反馈;而当国企降杠杆成为“去杠杆”政策的重中之重，债券市场在经历了几轮牛市过后跌跌不休，致使融资成本节节攀升，国企上市公司进行再融资是否会得到市场的消极反应，进而导致后续融资变得不可持续，是本文十分关注的问题。
　　在对债券再融资的公告效应，加之该公告效应的影响因素等角度进行文献综述的基础上，本文通过研读相关管理政策和进行数据统计，了解国企上市公司发行公司债、中期票据、短期融资券的成本区间、期限结构、信用评级和限制条件等，系统分析不同债券再融资模式的发展历程和具体特点，以便为后文对比三类债券的实证结果提供参考。而结合我国国有企业高杠杆率的现实背景，分析我国国企上市公司进行债券再融资的挑战与机遇，能够为下文事件研究法所得结论提供事实背景依据，同时进一步体现本文研究的实际意义。
　　接着，本文采用在2013年-2017年6月之间，发行公司债、中期票据、短期融资券，实现再融资的A股国企上市公司为研究样本，并按照三种产品的不同类别，通过事件研究法，分别测度其发行公告效应，希望通过对不同债券品种的细化研究，为投资者理性识别市场信号，合理选择投资标的提供理论参考;为市场监管部门打击炒作和投机，规范上市公司行为，以及维持有序合规的市场环境提供监管建议。
　　此外，本文同样分公司债、中期票据、短期融资券三类，利用横截面回归分析法，认知影响三类债券发行公告效应的具体要素。结合前人研究，本文选取解释变量，并按照公司基本情况、公司财务状况以及债券再融资基本情况三个维度，对解释变量进行设置，分别建立回归分析模型，希望能够为优质且具前景的国企上市公司寻找发展空间，为其调整融资战略、稳定股价从而实现融资的可持续提供理论建议。