P2P网络借贷,又称互联网金融点对点借贷,是一种个人通过网络平台相互借贷的新型金融模式。P2P网络借贷平台就是介于借款者与贷款者之间的第三方平台。世界上第一家P2P网贷平台是2005年成立于英国的Zopa。2007年,P2P网络借贷由拍拍贷引入中国,随后得到了快速的发展,出现了像人人贷、宜信和红岭创投等一批优秀的P2P网络借贷平台。由于申请手续简便,审核快捷,对借款者要求相对宽松等特点,P2P网络借贷在其产生后获得了广泛的关注和迅猛的发展,但与此同时,作为一种新兴的金融模式,其也不可避免的遭遇了各种各样的问题。当前,发达国家和发展中国家P2P网络借贷行业共同面临的主要重要问题就是融资成功率普遍较低,且存在较高的违约风险。因此,本文从借贷行为的角度分析了这些问题产生的原因。贷款者行为是指贷款者通过浏览平台上的借款请求,获取借款的金额、利率、用途和借款人基本情况等信息,评估贷款的风险和收益之后最终决定是否向借款者投标的行为,主要以借贷发生率来度量。借款者行为是指借款者在成功融资后是否会违约,以借贷违约率来度量。在广泛借鉴国内外相关研究成果的基础上,本文首先梳理了与P2P网络借贷相关的各项理论,而后总结了国内外P2P行业的发展历程。接下来通过对行业现状的分析,选取“人人贷”平台为典型,以设计数据抓取软件的方式采集交易信息,在大量样本的基础上,使用二元Logistic模型进行回归。通过对实证结果的分析发现,在P2P网络借贷市场中,基本借款因素、借款人基本信息、信用变量和借款人历史表现四个方面的因素对借贷发生率及违约率的影响都十分显著。借贷发生率方面,借款利率,借款人月收入、房产车产拥有情况和信用评级,审核项目数等对融资成功率有正的促进作用,而借款金额、借款期限、借款流拍次数则与借款成功的可能性之间呈负相关关系。借贷违约率方面,学历、婚姻状况、月收入均与违约率呈显著的负向关系,而借款金额、利率、期限则与违约率正相关。基于这结果,本文认为:借款者可以通过合理选择借款金额、利率、期限,尽量提供更多的证明和个人信息以及努力提升信用等级来提高自己融资成功的可能性。P2P借贷平台可以从重视平台信用评级系统的开发和维护,完善申请过程、规范基本借款信息,增加借款者与贷款者之间沟通的渠道等方面着手来提高融资效率、降低违约风险。而行业监管者则可以通过完善社会征信体系,健全监管体制,完善相关法律,出台扶持政策等方式来促进P2P网络借贷的良性发展。