本文运用SFA(随机前沿方法)测度我国15家商业银行的成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率,用Panel Data计量模型分析影响商业银行三种效率的因素,并在此基础上对商业银行提高效率提出建议。 首先,本文用SFA方法测度了我国15家商业银行1999-2004年的成本效率、标准盈利效率和替代盈利效率,通过比较商业银行之间的效率差异以及不同效率之间的差异,发现四大国有商业银行的平均成本效率略高于股份制商业银行(5%左右):股份制商业的盈利效率远远高于四大国有商业银行(25%左右)。在此本文还简单分析了银行效率随时间的变化趋势,结果显示所有15家商业银行的三种效率值均呈逐年递增趋势。 然后,本文应用Panel Data计量模型分析了影响商业银行三种效率的因素。通过对商业银行的产权结构进行研究,发现国有商业银行和股份制商业银行的效率值之间存在着较大的差异,同时也印证了前文的测算结果。随后本文对国有商业银行和股份制商业银行进行了分别研究,剔除了对银行效率影响不大的因素,筛选出了银行的资本资产比例、资产的市场份额、贷款呆账准备金比例、不良贷款率、贷存比、技术进步等7个银行的特征向量,并利用有关数据实证检验了它们的影响是否显著。研究发现,四大国有商业银行的三种效率与商业银行的资本资产比率、股本收益率和资产的市场份额、不良贷款比例和技术进步有密切关系,而股份制商业银行与贷存比、不良贷款比率、贷款呆账准备金比例、资产的市场份额和技术进步有密切关系。 最后,根据实证结果,笔者认为国有商业银行应该适当收缩规模、股份制商业银行应继续扩大业务;各银行都应降低不良贷款比率,提高承受风险的能力;允许银行业的适度混业经营。